กานาประกาศห้ามชาวต่างชาติค้าทองคำในประเทศเริ่ม 1 พ.ค. นี้ 

15-4-2025

   กานาประกาศห้ามชาวต่างชาติค้าทองคำในประเทศเริ่ม 1 พ.ค. นี้ ตั้งหน่วยงานรัฐผูกขาดดูแล มุ่งสร้างเสถียรภาพค่าเงินและเพิ่มเงินสำรอง เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา รัฐบาลกานาประกาศมาตรการห้ามชาวต่างชาติทั้งหมดทำธุรกิจค้าทองคำในตลาดภายในประเทศ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปฏิรูปครั้งใหญ่ที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสำรองเงินตราต่างประเทศและสร้างเสถียรภาพให้กับค่าเงินท้องถิ่น

   มาตรการดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 พฤษภาคม 2568 โดยจะมอบอำนาจเด็ดขาดให้แก่หน่วยงานของรัฐที่จัดตั้งขึ้นใหม่ คือ คณะกรรมการทองคำกานา (Ghana Gold Board หรือ GoldBod) ในการกำกับดูแลและควบคุมการทำเหมืองทองคำแบบดั้งเดิมและขนาดเล็ก (artisanal and small-scale mining) ในประเทศที่การทำเหมืองทองคำผิดกฎหมายได้กลายเป็นปัญหาสำคัญ "ขอแจ้งให้ชาวต่างชาติทุกคนออกจากตลาดซื้อขายทองคำในประเทศไม่เกินวันที่ 30 เมษายน 2568" นายปรินซ์ กวาเม มินคาห์ โฆษกของ GoldBod ระบุในแถลงการณ์ อย่างไรก็ตาม โฆษกได้ชี้แจงว่าชาวต่างชาติยังสามารถ "ยื่นคำร้องต่อ GoldBod เพื่อซื้อหรือรับซื้อทองคำโดยตรงจากหน่วยงาน GoldBod" ได้

## ผลกระทบต่อชาวจีนและธุรกิจเหมืองแร่

   ชาวจีนจำนวนมากมีบทบาทสำคัญในระบบการทำเหมืองและการค้าทองคำนอกระบบของกานา และพร้อมกับชาวกานาเอง ได้ถูกกล่าวหาซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าเกี่ยวข้องกับกิจกรรมผิดกฎหมาย รวมถึงการส่งออกทองคำโดยไม่ได้รับอนุญาตและการทำลายสิ่งแวดล้อม กานาเป็นผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดในทวีปแอฟริกา โดยมากกว่าหนึ่งในสามของปริมาณทองคำที่ผลิตได้มาจากเหมืองขนาดเล็ก ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อว่ามาตรการครั้งนี้อาจเปลี่ยนแปลงภาคอุตสาหกรรมการทำเหมืองแบบดั้งเดิมและขนาดเล็ก (ASM) ที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของประเทศ

   ทั้งนี้ การทำเหมืองนอกระบบที่ผิดกฎหมาย ซึ่งเรียกในภาษาท้องถิ่นว่า "กาลัมเซย์" (galamsey) ได้กลายเป็นประเด็นสำคัญที่กระตุ้นอารมณ์ความรู้สึกในการรณรงค์หาเสียงทางการเมืองของกานา โดยรัฐบาลหลายชุดได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะจัดการกับปัญหาการทำลายสิ่งแวดล้อมและการสูญเสียรายได้ที่เกิดจากกิจกรรมดังกล่าว "มาตรการนี้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนถึงผู้กระทำการชาวต่างชาติ โดยเฉพาะผู้ประกอบการชาวจีน ซึ่งหลีกเลี่ยงกฎหมายท้องถิ่นมาหลายปี" นายนานา อาซานเต โครเบีย ที่ปรึกษาด้านการกำกับดูแลการทำเหมืองแร่ของกานากล่าว

## ความพยายามของรัฐบาลใหม่ในการควบคุมภาคเหมืองแร่

    การจัดตั้ง GoldBod และการห้ามชาวต่างชาติมีส่วนร่วมในการค้าทองคำถูกมองว่าเป็นก้าวแรกที่เป็นรูปธรรมของรัฐบาลชุดใหม่ภายใต้การนำของประธานาธิบดีจอห์น มาฮามา ในการยืนยันการควบคุมภาคส่วนนี้และทำตามคำมั่นสัญญาในการรณรงค์ต่อต้านการทำเหมืองผิดกฎหมายที่เรียกว่า "กาลัมเซย์" ภาคอุตสาหกรรมนี้เป็นแหล่งรายได้สำหรับประชาชนมากกว่าหนึ่งล้านคน แต่เป็นเวลานานที่ทางการมีความกังวลเนื่องจากการลักลอบขนทองคำออกนอกประเทศ การปฏิบัติที่ไม่ปลอดภัย และการมีส่วนร่วมอย่างผิดกฎหมายของชาวต่างชาติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากพลเมืองจีน

   "นี่เป็นหนึ่งในขั้นตอนที่เด็ดขาดที่สุดที่รัฐบาลกานาดำเนินการในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อควบคุมห่วงโซ่มูลค่าทองคำขนาดเล็กอีกครั้ง" นายโครเบียกล่าวเสริม ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า หากมีการบังคับใช้กฎหมายฉบับใหม่อย่างเหมาะสม ก็จะสามารถเพิ่มรายได้ของรัฐบาลและ "ช่วยสร้างความเป็นระเบียบให้กับความวุ่นวายในภาคอุตสาหกรรมทองคำ" ได้

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.scmp.com/news/world/africa/article/3306505/ghana-bans-foreigners-local-gold-trading-major-overhaul

---------------------------------
จีน'ทุ่มซื้อทองรับมือเศรษฐกิจในประเทศ และความเสี่ยงเงินเฟียตหนี้สหรัฐฯ $37 ล้านล้าน คาดดันราคาทองพุ่งขึ้น

15-4-2025

   Kitco News รายงานว่า กระแสคลั่งไคล้ทองคำของจีนมาถึงแล้ว  มีสัญญาณมากมายที่ยืนยันว่ากระแสคลั่งไคล้ทองคำของจีนกำลังดำเนินไปอย่างเต็มที่แล้ว และกำลังมีบทบาทสำคัญในการผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งทะลุ 3,000 ดอลลาร์และเข้าสู่ช่วงปรับตัวเร่งเร็วที่รุนแรงมากขึ้น การปรับตัวขึ้นนี้มีลักษณะเฉพาะคือปริมาณการซื้อขายที่สูงและการมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงยังคงมีเชื้อเพลิงเหลืออยู่มาก

   นอกจากนี้ ธนาคารกลางของจีนยังคงเป็นผู้สะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง และตอนนี้เมื่อบริษัทประกันภัยได้รับอนุญาตให้ลงทุนในทองคำเป็นครั้งแรก เงินทุนจากสถาบันจำนวนมากกำลังไหลเข้าสู่โลหะมีค่านี้ ใครจะรู้ว่าบริษัทจีนอีกกี่แห่งจะเข้าร่วมกระแสคลั่งไคล้ในลำดับถัดไป? ในความเห็นของผม จีนควรได้รับการยกย่องสำหรับการยอมรับและเชิดชูทองคำดังที่ได้ทำมา และชาติตะวันตกยังมีสิ่งที่ต้องเรียนรู้อีกมาก ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ตะวันตกจะถูกบังคับให้ตามทัน

   ภาพรวมสถานการณ์ บทความที่น่าสนใจในหนังสือพิมพ์ Financial Times จากช่วงเวลานั้นมีชื่อว่า "นักเก็งกำไรชาวจีนกระตุ้นการพุ่งขึ้นของทองคำอย่างรุนแรง" ซึ่งเน้นย้ำว่าปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำใน SHFE พุ่งขึ้นถึง 400% ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ กระแสคลั่งไคล้การซื้อขายทองคำของจีนในช่วงฤดูใบไม้ผลิยังสามารถเห็นได้จากแผนภูมิสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของ SHFE อีกด้วย

## สัญญาณการกลับมาของกระแสคลั่งไคล้ทองคำ

   เมื่อพิจารณาแผนภูมิปัจจุบันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำใน SHFE จะเห็นว่าแม้ราคาทองคำจะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น แต่การเคลื่อนไหวกลับค่อนข้างเป็นระเบียบและมีปริมาณการซื้อขายที่ลดลงจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา โทนของตลาดได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาทองคำเริ่มปรับตัวสูงขึ้นในลักษณะที่รุนแรงและเร็วขึ้นในรูปแบบพาราโบลา และปริมาณการซื้อขายก็พุ่งสูงขึ้น สำหรับผม นี่เป็นการยืนยันอย่างชัดเจนว่ากระแสคลั่งไคล้ทองคำของจีนที่รอคอยมานานได้มาถึงแล้ว และมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับที่จะทำให้ผู้สังเกตการณ์ส่วนใหญ่ตกตะลึง

   เมื่อพิจารณาราคาทองคำต่อออนซ์ในสกุลเงินหยวนจีน ก็ยืนยันแนวโน้มที่เห็นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของ SHFE โดยแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นได้เข้าสู่ช่วงเร่งตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งโดยปกติเป็นสัญญาณของการรับรู้และการมีส่วนร่วมของประชาชนที่เพิ่มขึ้น

## หลักฐานเพิ่มเติมของกระแสคลั่งไคล้ทองคำในจีน

   การยืนยันเพิ่มเติมว่ากระแสคลั่งไคล้ทองคำของจีนกำลังดำเนินอยู่ในขณะนี้ และน่าจะเพิ่งเริ่มต้น คือการกลับมาของส่วนต่างราคาในประเทศที่สูงกว่าในจีนแผ่นดินใหญ่ หลังจากที่ราคาทองคำในประเทศตกลงต่ำกว่าราคาตลาดโลกในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ราคาทองคำในประเทศได้กลับมาซื้อขายสูงกว่าราคาในตลาดโลกอีกครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นที่กลับมาและความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนและนักเก็งกำไรชาวจีน

   สัญญาณสำคัญอีกประการที่บ่งชี้ว่ากระแสคลั่งไคล้ทองคำของจีนกำลังดำเนินอยู่ และมีแนวโน้มว่ารัฐบาลจีนกำลังสนับสนุน คือการที่ธนาคารกลางของจีน (ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน หรือ PBOC) กลับมาซื้อทองคำอย่างเป็นทางการอีกครั้ง หลังจากหยุดพักไป 6 เดือน PBOC ได้กลับมาซื้อทองคำในเดือนพฤศจิกายน และได้สะสมทองคำเพิ่มเกือบ 24 เมตริกตัน

แทบไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าแนวโน้มนี้จะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่าจีนอาจยังคงสะสมทองคำผ่านช่องทางไม่เป็นทางการต่อไปในช่วงที่หยุดพัก แต่การตัดสินใจกลับมารายงานต่อสาธารณะอีกครั้งเป็นสัญญาณของความตั้งใจที่จะสื่อสารการซื้อดังกล่าวไปยังทั้งประชาชนและประชาคมโลก ซึ่งน่าจะเป็นเพราะเหตุผลเชิงกลยุทธ์

## การเปลี่ยนแปลงนโยบายและแรงผลักดันเพิ่มเติม

การเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งสำคัญในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อรัฐบาลจีนเริ่มอนุญาตให้บริษัทประกันภัยลงทุนในทองคำเป็นครั้งแรก เป็นการเปิดประตูสู่อุปสงค์ใหม่มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยเร่งให้ราคาทองคำทะยานสูงเป็นประวัติการณ์

สิ่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น ซึ่งรัฐบาลจีนกำลังส่งเสริมให้ทุกภาคส่วนของสังคม ทั้งธนาคารกลาง บริษัทต่างๆ และประชาชนทั่วไป สะสมทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับประเทศในการรับมือกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากเงินตราเฟียตและหนี้สาธารณะที่เปราะบางมากขึ้นทั่วโลก

ชาวจีนมีความผูกพันทางวัฒนธรรมกับทองคำมาอย่างยาวนาน โดยเชื่อมั่นว่าทองคำเป็นเครื่องเก็บรักษามูลค่าที่เชื่อถือได้ พฤติกรรมนี้ยิ่งเข้มข้นขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาท่ามกลางความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง ตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้นของจีนประสบภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง ทำให้มูลค่าทรัพย์สินของครัวเรือนหายไปประมาณ 18 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นวิกฤตเศรษฐกิจที่เทียบได้กับวิกฤตเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008 ของจีน

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นสัญญาณของภาวะเงินฝืดที่ลึกลง ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเช่นในประเทศจีน ทองคำซึ่งไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนจะมีความน่าดึงดูดมากขึ้น เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำลดลง นอกจากนี้ จีนยังมีแนวโน้มที่จะตอบสนองด้วย "ปืนใหญ่กระตุ้นเศรษฐกิจ" ขนาดใหญ่เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินฝืด ซึ่งควรจะเป็นแรงหนุนสำคัญสำหรับทองคำ เงิน และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ

## ปัจจัยเพิ่มเติมที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ

   อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ทองคำเข้าสู่ช่วงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมาคือพัฒนาการที่ผิดปกติและน่ากังวล: พันธบัตรและตั๋วเงินคลังสหรัฐ ซึ่งโดยปกติถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มักปรับตัวขึ้นในช่วงที่ตลาดปรับตัวลง กลับลดลงพร้อมกับตลาดหุ้น มีทฤษฎีหลายประการที่อธิบายการเปลี่ยนแปลงนี้ รวมถึงความเป็นไปได้ที่จีนและผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐรายใหญ่อื่นๆ กำลังทยอยขายพันธบัตรสหรัฐเพื่อตอบโต้มาตรการภาษีเชิงรุกของรัฐบาลทรัมป์ เมื่อสถานะความปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเริ่มถูกตั้งคำถามมากขึ้น ทองคำจึงดูน่าดึงดูดมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน ซึ่งช่วยกระตุ้นให้ความต้องการจากนักลงทุนเพิ่มสูงขึ้น ในความเห็นของผม การโยกย้ายการลงทุนมาที่ทองคำเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาดกว่าการลงทุนในหนี้ของรัฐบาลสหรัฐที่มีการก่อหนี้สูงเกินไปอย่างอันตราย ดังที่จะอธิบายต่อไป

## ความเสี่ยงจากภาระหนี้สาธารณะสหรัฐ

   มูลค่ารวมของหนี้รัฐบาลกลางสหรัฐไม่เพียงแต่เกือบแตะ 37 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์เท่านั้น แต่ยังใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับขนาดของเศรษฐกิจเมื่อวัดด้วย GDP หมายความว่าภาระหนี้ของสหรัฐฯ สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่เป็นจริงและกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วของวิกฤตหนี้สาธารณะ ในบริบทนี้ จึงเป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมผู้ถือหนี้สหรัฐฯ ต่างชาติจึงต้องการกระจายการลงทุนออกจากพันธบัตรรัฐบาลไปสู่ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ผ่านการพิสูจน์แล้วและเป็นเครื่องเก็บรักษามูลค่าที่ยั่งยืนที่สุดในโลกมากว่า 6,000 ปี นี่เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นของจีน

   สถานการณ์ยิ่งเลวร้ายลง นับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ในปี 2020 การผสมผสานระหว่างหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ทำให้การจ่ายดอกเบี้ยประจำปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็นกว่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่น่าตกตะลึงนี้สูงกว่ารายจ่ายของรัฐบาลกลางในด้านการป้องกันประเทศ ความมั่นคงด้านรายได้ สุขภาพ สวัสดิการทหารผ่านศึก และแม้แต่เมดิแคร์ ทำให้ดอกเบี้ยกลายเป็นรายจ่ายที่ใหญ่เป็นอันดับสองของรัฐบาลสหรัฐฯ รองจากประกันสังคมซึ่งมีค่าใช้จ่ายประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.kitco.com/opinion/2025-04-14/chinese-gold-mania-here