EU เปิดแผนดึงเงินออมประชาชน 10 ล้านล้านยูโร ลงทุนเชิงกลยุทธ์ หวังเแข่งขันกับสหรัฐฯ และจีน

21-3-2025

    Euronews  รายงานว่า  คณะกรรมาธิการยุโรปเปิดแผนนำเงินออมของประชาชน 10 ล้านล้านยูโรไปลงทุนเพื่อสร้างความสามารถแข่งขันระดับโลก  คณะกรรมาธิการยุโรปได้เปิดเผยแผนยุทธศาสตร์สำคัญเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา มุ่งปรับทิศทางเงินฝากในระบบธนาคารกว่า 10 ล้านล้านยูโรของประชาชนทั่วสหภาพยุโรปไปสู่การลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่จำเป็นต่อการแข่งขันในระดับโลก

    มาเรีย หลุยส์ อัลบูเคอร์คี กรรมาธิการยุโรปด้านบริการทางการเงิน กล่าวกับผู้สื่อข่าวในกรุงบรัสเซลส์ว่า "ปัจจุบัน ประชาชนยุโรปจำนวนมากไม่ได้รับผลตอบแทนที่ดีจากเงินออมที่พวกเขาหามาด้วยความยากลำบาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องการวิธีการที่ง่ายและมีประสิทธิภาพด้านต้นทุน นี่เป็นเรื่องที่น่าเสียดายและถือเป็นความสูญเสียสำหรับพวกเราทุกคน"

## ศักยภาพเงินทุนที่ยังไม่ได้ใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่

เงินทุนในสหภาพยุโรปไม่ได้ขาดแคลน ข้อมูลระบุว่าครัวเรือนยุโรปมีการออมเงินถึง 1.4 ล้านล้านยูโรต่อปี ซึ่งสูงกว่าสหรัฐอเมริกาที่มีเพียง 800,000 ล้านยูโร แต่ปัญหาสำคัญคือเงินออมกว่า 300,000 ล้านยูโรของยุโรปกลับไหลออกไปลงทุนในตลาดนอกสหภาพยุโรปในแต่ละปี

โครงการ "สหภาพการออมและการลงทุน" (Savings and Investments Union - SIU) ที่เสนอขึ้นมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขการสูญเสียโอกาสเหล่านี้ โดยปรับปรุงการนำเงินออมไปลงทุนให้เกิดประโยชน์ และปลดล็อกศักยภาพของตลาดทุนยุโรปสำหรับทั้งภาคธุรกิจและประชาชน

"เป้าหมายของเราต้องเป็นการทำให้การลงทุนในยุโรปเป็นทางเลือกที่ชัดเจน ด้วยการสร้างเงื่อนไขที่จะช่วยสร้างโอกาสที่น่าดึงดูด ผลตอบแทนที่แข่งขันได้ และอุปสรรคที่ต่ำ" อัลบูเคอร์คีกล่าว

## ความจำเป็นเร่งด่วนในการเพิ่มการลงทุน

รายงานสำคัญเกี่ยวกับความสามารถในการแข่งขันโดยมาริโอ ดรากี อดีตนายกรัฐมนตรีอิตาลี ได้เตือนเมื่อปีที่แล้วว่าสหภาพยุโรปจำเป็นต้องลงทุนอย่างน้อย 750,000-800,000 ล้านยูโรต่อปีภายในปี 2030 เพื่อรักษาขีดความสามารถในการแข่งขันกับผู้เล่นระดับโลกอย่างสหรัฐอเมริกาและจีน

"เรามาถึงจุดที่หากไม่มีการดำเนินการใดๆ เราจะต้องประนีประนอมทั้งสวัสดิการ สิ่งแวดล้อม หรือเสรีภาพของเรา" ดรากีกล่าวเมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว พร้อมเรียกร้องให้ประเทศสมาชิกตอบสนองอย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกทิ้งไว้ข้างหลังในเวทีโลก

ด้วยเงินทุนจากภาครัฐเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความทะเยอทะยานของกลุ่ม สหภาพยุโรปจึงกำลังศึกษาวิธีการระดมทุนเพิ่มเติมจากภาคเอกชนและอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนสำหรับบริษัทในสหภาพยุโรป

## แนวทางการดำเนินการ

ภายใต้โครงการสหภาพการออมและการลงทุน คณะกรรมาธิการยุโรปจะดำเนินการจัดการกับอุปสรรคต่างๆ ที่ขัดขวางบริษัทประกันภัย ธนาคาร และกองทุนบำเหน็จบำนาญในการลงทุนในตลาดหุ้น

นอกจากนี้ จะมีการทบทวนกฎระเบียบของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ โดยเน้นที่การตรวจสอบอย่างรอบคอบ ความโปร่งใส และข้อกำหนดด้านความรอบคอบสำหรับธนาคารและบริษัทประกันภัย ซึ่งจะช่วยปลดปล่อยทรัพยากรจากธนาคารและช่วยให้การสนับสนุนบริษัทต่างๆ ทำได้ดีขึ้น

สหภาพยุโรปยังคาดหวังให้ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งยุโรปและธนาคารส่งเสริมแห่งชาติมีบทบาทในการดึงดูดนักลงทุนเอกชนให้เข้ามาร่วมลงทุนในโครงการที่สนับสนุนเศรษฐกิจและเป้าหมายทางการเมืองของกลุ่ม

ในขณะเดียวกัน การลดความไร้ประสิทธิภาพในตลาดเดียวและการขจัดอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการกำกับดูแลสำหรับการดำเนินงานข้ามพรมแดนจะช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ขยายตัวได้ทั่วทั้งสหภาพยุโรป

"บริษัทในยุโรปไม่สามารถใช้ประโยชน์จากขนาดและการผนึกกำลังของตลาดเดียวได้ ซึ่งมีต้นทุนสูงและเป็นข้อเสียเปรียบในการแข่งขันของสหภาพยุโรป" อัลบูเคอร์คีกล่าว

## ความแตกต่างของภาคการเงินยุโรปกับสหรัฐฯ

ภาคการธนาคารของสหภาพยุโรปยังคงมีลักษณะกระจัดกระจายและมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของธนาคารยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่น เจพีมอร์แกนมีขนาดใหญ่กว่ามูลค่าตลาดรวมของธนาคาร 10 อันดับแรกในยุโรปทั้งหมด ตามข้อมูลของ Factset

คณะกรรมาธิการยังวางแผนที่จะนำมาตรการต่างๆ มาใช้เพื่อให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมตลาดการเงินทุกรายได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันทั่วทั้งสหภาพยุโรป รวมถึงการใช้เครื่องมือสร้างความสอดคล้องมากขึ้น และการจัดสรรความรับผิดชอบในการกำกับดูแลใหม่ระหว่างระดับชาติและระดับสหภาพยุโรป

## มุมมองของผู้มีส่วนได้เสีย

ข้อเสนอดังกล่าวได้รับการตอบรับที่แตกต่างกันจากผู้มีส่วนได้เสียในภาคการเงิน

เทียร์รี ฟิลิปปอนนาต หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Finance Watch มองว่าโครงการ SIU เป็นเพียงการ "จัดแพคเกจใหม่" ของเป้าหมายสหภาพตลาดทุนปี 2020 และเน้นย้ำว่า "ทุนเอกชนไม่สามารถตอบสนองความต้องการการลงทุนมหาศาลของยุโรปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านสภาพภูมิอากาศ หากไม่พิจารณาใหม่ในเรื่องการเงินสาธารณะ SIU ก็จะไม่สามารถบรรลุเป้าหมายได้" ปัญหาสำคัญคือการขาดเจตจำนงทางการเมืองจากประเทศสมาชิก ฟิลิปปอนนาตกล่าว

ในทางกลับกัน สหพันธ์ธนาคารยุโรปเชื่อว่า SIU มีความสำคัญมากกว่าการสร้างแบรนด์ใหม่ เนื่องจากมีขอบเขตกว้างกว่าโครงการสหภาพตลาดทุนที่หยุดชะงักมานาน

เซบาสเตียน เดอ บรูเวอร์ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสหพันธ์ธนาคารยุโรป กล่าวกับ Euronews ว่า "แนวคิดของ SIU คือการสนับสนุนให้ประชาชนลงทุนในตลาดการเงินต่อไปเพื่ออนาคตของตนเองและเพื่อกระจายความเสี่ยง รวมทั้งเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นในระยะยาวสำหรับวัยเกษียณ"

เดอ บรูเวอร์ยังเน้นว่าทั้งกฎระเบียบและการกำกับดูแลจะต้องได้รับการทบทวนและอาจต้องปรับปรุงให้มีความเรียบง่ายมากขึ้นหากจำเป็น เพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารยังคง "แข่งขันได้ มีกำไร และมีเสถียรภาพ" และความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารจะเพิ่มขึ้นหรือได้รับการปลดปล่อยอย่างเต็มที่

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.euronews.com/my-europe/2025/03/19/eu-commission-unveils-plan-to-channel-10-trillion-of-citizens-savings-into-strategic-inves