ปฏิวัติวงการการเงิน! ฮ่องกงเปิดตัว ETF ตลาดเงินโทเค็นเจ้าแรกของโลก พร้อมเทรดเดือนเมษายน

29-3-2025

     บริษัทจัดการกองทุนของจีน Bosera Asset Management (International) และผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล HashKey Group ประกาศแผนการเปิดตัวกองทุน ETF ตลาดเงินโทเค็น (tokenised money-market ETF) แห่งแรกของโลกในฮ่องกง ซึ่งเป็นการตอกย้ำความมุ่งมั่นของเขตบริหารพิเศษฮ่องกงในการก้าวสู่การเป็นศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก

    ในแถลงการณ์เมื่อวันศุกร์ ทั้งสองบริษัทเปิดเผยว่าจะเพิ่มคลาสหุ้นโทเค็นใหม่ให้กับกองทุน ETF ตลาดเงินที่มีอยู่เดิมสองกองทุน ได้แก่ กองทุน ETF ตลาดเงิน Bosera HKD และกองทุน ETF ตลาดเงิน USD ซึ่งจะเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ มีสภาพคล่องสูง และอยู่บนเทคโนโลยีบล็อคเชน สำหรับทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน โดยกองทุนดังกล่าวได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) แล้ว และมีกำหนดเปิดตัวในเดือนเมษายนนี้

    การแปลงเป็นโทเค็น (tokenisation) เป็นกระบวนการแปลงสิทธิในสินทรัพย์ เช่น กองทุนตลาดเงิน ให้อยู่ในรูปแบบโทเค็นดิจิทัลที่สามารถซื้อขายได้บนเครือข่ายเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ (distributed ledger technology) ทั้งนี้ กองทุนตลาดเงินโดยทั่วไปมักลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น ตั๋วเงินทางการค้า (commercial paper) และตั๋วเงินคลัง (treasury bills) ซึ่งช่วยเสริมสภาพคล่อง รักษาเงินทุน และให้ผลตอบแทน ส่วนกองทุน ETF ตลาดเงินนั้นให้ประโยชน์ที่คล้ายคลึงกัน แต่มักมีความยืดหยุ่นในการซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์มากกว่า

     ทั้งสองบริษัทระบุว่า "เมื่อเทียบกับกองทุนตลาดเงินแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์นี้ช่วยเพิ่มความโปร่งใสและประสิทธิภาพในการดำเนินงานอย่างมากผ่านเทคโนโลยีบล็อคเชน ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตราสารตลาดเงินคุณภาพสูงโดยตรงผ่านโทเค็น ซึ่งตอบสนองความต้องการด้านการจัดสรรสินทรัพย์และการบริหารความเสี่ยงได้เป็นอย่างดี"

Eddie Yue Wai-man ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสำนักงานการเงินฮ่องกง (HKMA) กล่าวเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมาในงานเปิดตัวแซนด์บ็อกซ์ Project Ensemble ว่า การแปลงเป็นโทเค็นมีศักยภาพที่จะทำให้ธุรกรรมทางการเงินมีประสิทธิภาพ โปร่งใส และมีต้นทุนที่ต่ำลง โดย ETF ตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเค็นเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานในแซนด์บ็อกซ์ดังกล่าว ซึ่งมุ่งสำรวจการแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (real-world assets หรือ RWAs) เป็นโทเค็น และส่งเสริมโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินรูปแบบใหม่ที่เกี่ยวข้องกับเงินและสินทรัพย์ดิจิทัล

Xiao Feng ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ HashKey กล่าวว่า "การนำ ETF ตลาดเงินมาอยู่บนเครือข่ายบล็อคเชนเป็นขั้นตอนสำคัญสำหรับการเงินแบบดั้งเดิมในการก้าวเข้าสู่ยุค Web3"

Anna Liu ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ HashKey Tokenisation ซึ่งเป็นหน่วยงานหนึ่งของกลุ่ม กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ South China Morning Post ว่า "ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของผลิตภัณฑ์นี้คือ สินทรัพย์อ้างอิงมีความเป็นที่รู้จักและมีคุณภาพสูง อีกทั้งยังคำนึงถึงความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเต็มที่ ขณะเดียวกันก็ช่วยลดต้นทุนของนักลงทุนและปรับปรุงสภาพคล่องโดยรวม" เธอยังกล่าวเสริมว่า "เราหวังว่าหลังจากการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์นี้ประสบความสำเร็จแล้ว จะสามารถวางรากฐานสำหรับผลิตภัณฑ์ RWA อื่นๆ ในอนาคตได้"

Tony Lu รองหัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ของ Bosera กล่าวกับ South China Morning Post ว่า การแปลง ETF ตลาดเงินให้เป็นโทเค็นถือเป็น "ขั้นตอนพื้นฐานและสำคัญ" ในการปรับปรุงการเชื่อมต่อระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อคเชน เนื่องจากมอบผลตอบแทนที่มั่นคงให้กับนักลงทุนบนเครือข่าย

Lian Shaodong ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Bosera กล่าวว่า "ในฐานะสถาบันการจัดการสินทรัพย์ชั้นนำในฮ่องกง เราให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับนวัตกรรมในภาคการเงิน และสำรวจการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบธุรกิจอย่างต่อเนื่องผ่านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี" โดยเธอยังเสริมว่า บริษัทกำลังจับตาดูความชอบและความต้องการในการลงทุนของทั้งนักลงทุนบนเครือข่ายบล็อคเชนและนักลงทุนเจเนอเรชัน Z (ผู้ที่เกิดระหว่างปี 1997 ถึง 2012) อย่างใกล้ชิด

ทั้งนี้ HashKey Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับใบอนุญาตในฮ่องกง จะเป็นผู้จัดจำหน่ายกองทุน ETF ใหม่นี้

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.scmp.com/business/banking-finance/article/3304195/hong-kong-get-worlds-first-tokenised-money-market-etfs-bosera-and-hashkey?module=top_story&pgtype=section