การผูกขาดการชำระเงินของเงินดอลลาร์กำลังจะกลายเป็นอดีต- ระบบชำระเงินทางเลือกกำลังผุดขึ้นทั่วโลก

19-4-2025

   วิดีโอโซเชียลมีเดียที่อวตาร AI ของโดนัลด์ ทรัมป์กำลังทำรองเท้าผ้าใบไนกี้อาจเป็นเพียงการล้อเลียนความพยายามอันเพ้อฝันของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะสร้างอุตสาหกรรมใหม่ให้กับอเมริกาโดยการกำจัดการขาดดุลการค้าทวิภาคี แต่มีมดังกล่าวมีแก่นของความจริงอยู่บ้าง เกษตรกร ชาวประมง และคนงานในโรงงานทั่วโลกต่างทำงานหนักเพื่อให้ได้ธนบัตร 100 ดอลลาร์ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ พิมพ์ให้โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย สถานะอันสูงส่งนี้ ซึ่งนักการเมืองชาวฝรั่งเศสในช่วงทศวรรษ 1960 เรียกว่า "สิทธิพิเศษที่เกินควร" ของเงินดอลลาร์ ได้ถูกนำมาใช้จนถึงจุดแตกหักโดยสงครามภาษี

  ไม่ว่าในระยะยาวจะเกิดอะไรขึ้นกับมูลค่าของสกุลเงินสหรัฐหรือบทบาทของสกุลเงินสหรัฐในฐานะที่เป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัยสำหรับธนาคารกลางและนักลงทุนรายย่อย สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือ การผูกขาดการชำระเงินของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแลกเปลี่ยนใน 88% ของการค้าทั้งหมด กำลังจะถูกบันทึกไว้ในประวัติศาสตร์ การเดินทางสุดสัปดาห์ไปเวียดนามทำให้ผู้เขียนเข้าใจเรื่องนี้

   ในเมืองฮอยอัน ซึ่งเป็นท่าเรือการค้าในศตวรรษที่ 15 ที่ถูกปรับเปลี่ยนเป็นแหล่งท่องเที่ยว ช่างตัดเสื้อและช่างทำรองเท้าจะจ่ายค่าแท็กซี่ให้นักท่องเที่ยวไปที่ร้าน และจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับโรงแรมที่พาแขกมาที่ร้าน หากพวกเขาไม่ต้องเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต 3% จากลูกค้า พวกเขาอาจทำอะไรได้มากกว่านี้เพื่อดึงดูดลูกค้าขาประจำ ตัวอย่างเช่น พวกเขาสามารถขึ้นราคาได้ 1% และยังแถมคูปองอาหารค่ำให้กับผู้ที่ใช้จ่ายสูงได้ หากพวกเขาซื้อเสื้อเชิ้ตลินินเพิ่มอีกตัว ผู้ซื้อจะร่ำรวยขึ้น รวมถึงผู้ขายด้วย

   เหตุผลที่พวกเขาไม่สามารถระดมทุนสำหรับโปรโมชั่นการขายดังกล่าวได้ก็คือเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หรือพูดให้ชัดเจนขึ้นก็คือโครงสร้างทางการเงินที่สร้างขึ้นจากแนวคิดที่ว่าการชำระเงินด้วยบัตรเครดิตหรือบัตรเดบิตต่างประเทศจะต้องกระตุ้นให้เกิดกิจกรรมที่มีค่าใช้จ่ายสูงซึ่งรองรับด้วยเงินดอลลาร์ สำหรับสกุลเงินหลัก 18 สกุลทั่วโลกที่ชำระได้โดยแทบไม่มีแรงเสียดทาน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ถือว่าเล็กน้อย แต่สำหรับเงินดองเวียดนามและสกุลเงินเอเชียอื่นๆ ส่วนใหญ่ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ถือเป็นภาระที่อุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่มและรองเท้าที่มีการแข่งขันสูงซึ่งทำงานด้วยอัตรากำไรที่จำกัดไม่สามารถรับภาระได้ ดังนั้น จึงต้องส่งต่อภาระทั้งหมด — และบางครั้งอาจมากกว่านั้น — ให้กับผู้ซื้อที่ต้องการรับประทานอาหารฟรีมากกว่า

   ยกตัวอย่างของผู้เขียน เพื่อจ่ายค่าจ้างช่างตัดเสื้อในฮอยอัน ธนาคารของผู้เขียนต้องได้รับสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งไม่มีตลาดซื้อขายที่คล่องตัวนอกเวียดนาม ดังนั้นเงินของผู้เขียนจึงน่าจะถูกแปลงเป็นดอลลาร์ในฮ่องกง หลังจากไปถึงเวียดนามแล้ว เงินจะถูกแปลงเป็นเงินดองเวียดนามอีกครั้ง เกือบ 40% ของมูลค่าการซื้อขาย 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันของเงินดอลลาร์มาจากบทบาทในฐานะพาหนะของมูลค่า ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายไม่มีผลประโยชน์โดยตรงใดๆ กับเงินดอลลาร์ แต่พวกเขาไม่สามารถทำธุรกรรมได้หากไม่มีเงินดอลลาร์

   ทรัมป์ตระหนักถึงสถานะพิเศษของอเมริกา: เขาได้ขู่ประเทศต่างๆ ที่พยายามหาสกุลเงินสำรองโลกทางเลือกด้วยอัตราภาษีศุลกากร 100% การแยกตัวจากดอลลาร์อย่างเปิดเผย เช่น กรณีซาอุดีอาระเบียออกใบแจ้งหนี้ค่าน้ำมัน อาจไม่เป็นที่พอใจของวอชิงตัน อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ทำเนียบขาวไม่สามารถควบคุมได้คือการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในห้องเครื่องของอุตสาหกรรมการชำระเงิน แม้กระทั่งก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่ง ผู้เขียนสังเกตเห็นว่าโลกของเงินกำลังแตกออกเป็นกลุ่มตะวันตกและตะวันออก สงครามการค้าอาจเร่งให้การแตกแยกนี้รุนแรงขึ้น แม้ว่าการแยกตัวตอนนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นตามแนวสหรัฐฯ/นอกสหรัฐฯ มากกว่าการแยกตัวแบบตะวันตก/ตะวันออก

   ปัจจุบัน ผู้เขียนสามารถชำระเงินให้พ่อค้าชาวไทยเป็นเงินบาทจากบัญชีธนาคารในฮ่องกงได้โดยการสแกนรหัส QR เวียดนามมีแผนที่จะสร้างการเชื่อมต่อในลักษณะเดียวกันกับสิงคโปร์ การเชื่อมโยงเหล่านี้เป็นการเชื่อมระหว่างสถาบันเชิงพาณิชย์ โดยมีบุคคลที่สามให้บริการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางบางแห่งในยุโรปกำลังทำงานร่วมกับธนาคารกลางในเอเชียเพื่อสำรวจการแปลงสกุลเงินแบบอัตโนมัติโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน หากโครงการนำร่องประสบความสำเร็จ อาจไม่มีที่ว่างสำหรับคนกลางอีกต่อไป ซอฟต์แวร์ที่ฝังอยู่ในรูปแบบดิจิทัลของสกุลเงินที่ไม่มีมูลค่าในตัวเอง (fiat currencies) จะทำหน้าที่เป็นผู้แลกเปลี่ยนเงิน ดังนั้น อาจไม่จำเป็นต้องใช้เงินดอลลาร์เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับชาวอเมริกัน

  นี่เป็นเพียงหนึ่งในการทดลองมากมายที่อยู่ระหว่างดำเนินการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงินปลีกข้ามพรมแดน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเงินโอนจำนวน 800,000 ล้านดอลลาร์จากคนงานในต่างประเทศ และยังมีการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวอีกด้วย ในเอเชีย นักท่องเที่ยวใช้เวลาโดยเฉลี่ย 7.4 วัน ซึ่งมากกว่าก่อนเกิดโรคระบาด 1.3 วัน ตามข้อมูลล่าสุดของมาสเตอร์การ์ด สำหรับธุรกิจขนาดเล็กในเมืองชายหาดที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักซึ่งต้องแข่งขันกับบริษัทขนาดใหญ่ในจุดหมายปลายทางวันหยุดยอดนิยม ทุกชั่วโมงมีค่า และระบบการชำระเงินที่มีราคาแพงเป็นสิ่งที่น่ารำคาญ สิ่งเหล่านี้ได้รับการยอมรับจนถึงปัจจุบันเพราะไม่มีทางเลือกที่ถูกกว่า และผู้กำหนดนโยบายในเอเชียให้ความสำคัญกับการส่งออกสินค้าไปยังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นโอกาสที่ใหญ่กว่ามาก

   แต่ทุกอย่างเปลี่ยนไปตั้งแต่มีการจัดเก็บภาษีตอบโต้ในวันที่ 2 เมษายน ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนกำลังจะเดินทางมาถึงเวียดนามพอดีขณะที่ผู้เขียนกำลังจะออกเดินทาง ปักกิ่งกำลังผลักดันโครงการที่เรียกว่า mBridge ซึ่งสถาบันทางการเงินสามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางของตนเพื่อชำระหนี้ข้ามพรมแดน หากรัฐบาลทรัมป์ตั้งใจจะสร้างความไม่พอใจให้กับทั้งมิตรและศัตรูเพื่อแสวงหาวิสัยทัศน์อันเพ้อฝันของการพัฒนาอุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานเข้มข้น รัฐบาลจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับการปรับโครงสร้างทางภูมิรัฐศาสตร์ และการกัดกร่อนสิทธิพิเศษที่เกินขอบเขตอย่างน้อยหนึ่งรูปแบบของอเมริกา

   ผู้ที่ยังมองว่าดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัยอาจต้องการถือครองไว้ ตราบเท่าที่สหรัฐอเมริกายังคงเป็นมหาอำนาจเหนือชาติอื่นของโลก แต่สำหรับนักท่องเที่ยวที่ซื้อรองเท้าหรือเสื้อในเวียดนาม ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม 3% ในการชำระเงินถือเป็นการสูญเสียที่หลีกเลี่ยงได้และไม่เป็นที่น่าพอใจหลังจากต่อรองราคาและได้รับส่วนลดดีๆ สำหรับสินค้า แทนที่จะต้องเสียค่าธรรมเนียมมหาศาลให้กับวีซ่าและธนาคารพันธมิตร การรับประทานอาหารค่ำที่ร้านอาหาร Morning Glory ในฮอยอันดูเหมือนจะเป็นการใช้เงินของผู้เขียนอย่างยุติธรรมกว่า ในขณะที่รอให้เย็บกระดุมเม็ดสุดท้ายเสร็จ

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2025-04-17/dollar-s-monopoly-in-payments-will-soon-be-history