.

โลหะเงินทำราคาสูงสุดในรอบ13ปี ในขณะที่แพลทินัมก็ทำราคาพุ่ง
7-6-2025
โลหะเงินขยายการเพิ่มของราคาขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 ปี และแพลทินัมแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2565 สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะมีค่าที่ใช้ในอุตสาหกรรมสำคัญ ราคาสปอตของทั้งสองโลหะยังคงพุ่งขึ้นในวันศุกร์หลังจากพุ่งขึ้นกว่า 4% ในช่วงก่อนหน้า ทองคำปรับตัวสูงขึ้นในอัตราที่ช้าลง
โลหะเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่ปรับตัวดีขึ้น โดยมีความต้องการเงินบริสุทธิ์ในอินเดียและความต้องการแพลทินัมในจีนที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งช่วยเสริมการพุ่งขึ้น ตามบันทึกของนิกกี้ เชียลส์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์โลหะที่ MKS PAMP SA ในเจนีวา
เงินและแพลทินัมมักเคลื่อนไหวควบคู่กับทองคำ ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองคำมีราคาเพิ่มขึ้น 28% ในปีนี้ เนื่องจากสงครามการค้าที่นำโดยสหรัฐฯ ความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และธนาคารกลางยังคงซื้อในระดับสูง
เงินและแพลทินัมเคยตามหลัง แต่ตอนนี้กำลังตามทัน โดยมีกำไรตั้งแต่ต้นปีถึง 25% และ 28% ตามลำดับ ทั้งคู่ถูกขับเคลื่อนโดยความผันผวนของความต้องการในอุตสาหกรรม
เงินเป็นส่วนประกอบสำคัญในแผงโซลาร์เซลล์แสงอาทิตย์ ส่วนแพลทินัมใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยาในเครื่องยนต์สันดาปและอุปกรณ์ในห้องปฏิบัติการ ตลาดทั้งสองกำลังมุ่งสู่ภาวะขาดแคลนในปีนี้ หลังจากหลายปีที่ความต้องการเกินกว่าอุปทาน
การยืนเหนือ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น “จุดเปลี่ยนสำคัญ” สำหรับเงิน และหากยั่งยืน ควรจุดประกายความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยอีกครั้ง เชียลส์กล่าว ในขณะเดียวกัน การฟื้นตัวของความต้องการกองทุน ETF ที่หนุนด้วยแพลทินัมอาจก่อให้เกิดการพุ่งขึ้นแบบเก็งกำไร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเช่าที่สูงและคงที่บ่งชี้ว่าตลาดกำลังตึงตัว เธอกล่า
การถือครอง ETF แพลทินัมแสดงสัญญาณการเพิ่มขึ้น และขยายตัวกว่า 3% ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg การไหลเข้าสู่ ETF ที่หนุนด้วยเงินยังคงเติบโตตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยการถือครองเพิ่มขึ้น 8%
แพลเลเดียมยังได้รับประโยชน์จากความรู้สึกเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มโลหะมีค่า โดยพุ่งขึ้นถึง 2% ในวันศุกร์ เงินสปอตเพิ่มขึ้น 1.6% เป็น 36.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 09:50 น. ในลอนดอน แพลทินัมเพิ่มขึ้น 2.1% ส่วนทองคำเพิ่มขึ้น 0.4% ดัชนีสปอตดอลลาร์ของ Bloomberg แทบไม่เปลี่ยนแปลง
นักลงทุนกำลังจับตารายงานการจ้างงานสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของการเรียกร้องสวัสดิการว่างงาน ซึ่งเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงมักเป็นประโยชน์ต่อทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ เนื่องจากไม่จ่ายดอกเบี้ย
Yahoo Finance
-------------------------------
เปิดความต่าง ระหว่างทองคำ ETF(ทองคำกระดาษ) และ ทองคำจริง สิ่งที่ควรรู้ก่อนตัดสินใจลงทุน!
7-6-2025
Money Metals -- การลงทุนในโลหะมีค่านั้นมีตัวเลือกหลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นเงินหรือทองคำ แท่งหรือเหรียญ หรือแม้แต่ ETF ซึ่งหลายคนอาจยังไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง ETF กับทองคำและเงินในรูปแบบกายภาพจึงเป็นก้าวแรกที่สำคัญสำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในโลหะมีค่า
ETF หรือ "กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์" (Exchange Traded Fund) คือกลุ่มการลงทุนที่ซื้อขายในตลาดเป็นหน่วยเดียว ETF อาจเป็นตัวแทนของสินค้าโภคภัณฑ์เพียงประเภทเดียว เช่น น้ำมัน หรืออาจครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น กลุ่มหุ้นเทคโนโลยี ความหลากหลายของหลักทรัพย์ที่สามารถรวมอยู่ใน ETF นั้นมีขีดจำกัดเพียงแค่จินตนาการเท่านั้น เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป ETF จะถูกขายในรูปแบบของหุ้น ราคาจะผันผวนขึ้นลงตลอดทั้งวันซื้อขายตามอุปสงค์และอุปทานในตลาด เหมือนกับการซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตร
ในโลกของโลหะมีค่า มีทั้ง ETF ทองคำและ ETF เงิน บางกองทุนอาจถือครองโลหะหลากหลายชนิด ขณะที่บางกองทุนอาจรวมหุ้นบริษัทเหมืองแร่ไว้ด้วย เพื่อความเข้าใจที่ชัดเจน บทความนี้จะเน้นที่ ETF ทองคำ แต่หลักการเดียวกันนี้สามารถประยุกต์ใช้กับกองทุนที่มีเงินเป็นสินทรัพย์อ้างอิงได้เช่นกัน
ETF ทองคำได้รับการสนับสนุนโดยบริษัททรัสต์ซึ่งทำหน้าที่ถือครองและจัดเก็บโลหะที่เป็นทรัพย์สินของทรัสต์ ในกรณีส่วนใหญ่ การลงทุนใน ETF ไม่ได้ให้สิทธิ์คุณในการเป็นเจ้าของทองคำในรูปแบบกายภาพแต่อย่างใด คุณเป็นเพียงเจ้าของหุ้นของ ETF ไม่ใช่ตัวทองคำโดยตรง
ETF ทองคำที่ได้รับความนิยมสูงสุดคือ SPDR Gold Shares Exchange Traded Fund (GLD) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2547 และมีราคาเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับราคาตลาดของทองคำแท่ง
## เหตุใดนักลงทุนจึงเลือก ETF แทนทองคำจริง?
ความสะดวกและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำคือเหตุผลหลัก
ETF มีสภาพคล่องสูง คุณสามารถซื้อหรือขายได้เพียงแค่คลิกเมาส์ไม่กี่ครั้ง โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการขนส่งหรือการเก็บรักษาโลหะ กล่าวโดยสรุป ETF เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดทองคำได้โดยไม่จำเป็นต้องซื้อทองคำเต็มออนซ์ในราคาตลาด
เนื่องจากคุณเพียงแค่ซื้อตัวเลขในระบบคอมพิวเตอร์ คุณจึงสามารถซื้อขายหุ้น ETF กับหุ้นอื่นหรือแลกเป็นเงินสดได้ทุกเมื่อที่ต้องการ แม้กระทั่งหลายครั้งในวันเดียวกัน นักลงทุนเก็งกำไรจำนวนมากจึงนิยมใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องนี้
## ความแตกต่างที่สำคัญ
อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจคือการลงทุนใน ETF ไม่เหมือนกับการเป็นเจ้าของทองคำจริง
แม้ว่า ETF ทองคำจะเป็นวิธีที่สะดวกในการเล่นราคาทองคำในตลาด แต่คุณไม่ได้ครอบครองทองคำจริง สิ่งที่คุณมีคือเพียงตราสารบนกระดาษ และคุณไม่สามารถรู้ได้แน่ชัดว่ากองทุนมีทองคำตามที่อ้างไว้ครบถ้วนหรือไม่ โดยเฉพาะในช่วงที่มีเงินไหลเข้ากองทุนเป็นจำนวนมาก ในสถานการณ์เช่นนี้ มักพบปัญหาหรือความล่าช้าในการจัดหาโลหะมีค่าเพิ่มเติม
SPDR อ้างว่ามีทองคำแท่งสำรองรองรับมูลค่าตลาดทั้งหมดของกองทุนซึ่งอยู่ที่ 52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นความจริง แต่นักลงทุนไม่สามารถเข้าไปตรวจสอบทองคำในห้องนิรภัยได้ และกองทุนจะไม่มอบทองคำที่คุณลงทุนทางอ้อมให้แก่คุณหากคุณติดต่อไปขอรับ
กองทุนอ้างว่ามีทองคำ และคุณต้องเชื่อในคำกล่าวอ้างนั้น
ประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณาคือ ธนาคารเพื่อการลงทุน HSBC ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์หลัก โดยกำกับดูแลห้องนิรภัยที่เก็บทองคำของ SPDR และอาจมีห่วงโซ่ของผู้ดูแลรองและผู้ดูแลรองของผู้ดูแลรองที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ยังเป็นไปได้ว่าอาจมีการอ้างสิทธิ์ซ้ำซ้อนในทองคำแท่งบางส่วนที่ถือครองอยู่
องค์ประกอบเหล่านี้นำมาซึ่งความเสี่ยงจากคู่สัญญา (counterparty risk) ที่มีนัยสำคัญ
## ข้อดีของทองคำจริง
ในทางตรงกันข้าม การเป็นเจ้าของทองคำในรูปแบบกายภาพมีความเสี่ยงจากคู่สัญญาน้อยมาก หากคุณซื้อเหรียญทองคำหรือทองคำแท่งและเก็บไว้ในตู้นิรภัยที่บ้าน จะไม่มีบุคคลที่สามเข้ามาเกี่ยวข้อง คุณรู้แน่ชัดว่ามีทองคำปริมาณเท่าใดและเก็บไว้ที่ไหน ไม่มีความเสี่ยงที่อีกฝ่ายจะผิดนัดชำระหนี้ ทุจริต หรือทำผิดพลาด
หากคุณเก็บทองคำไว้ในคลังเก็บทรัพย์สิน ไม่ว่าจะในรูปแบบแยกเก็บ (segregated) หรือแบบจัดสรรเฉพาะ (allocated) คุณยังคงรักษาความเป็นเจ้าของโลหะโดยตรง แม้ว่าจะต้องพึ่งพาบุคคลที่สาม แต่โลหะของคุณยังคงเป็นทรัพย์สินของคุณตลอดเวลา
มีเหตุผลหลายประการในการลงทุนใน ETF แต่ต้องเข้าใจว่า ETF ไม่สามารถทดแทนการเป็นเจ้าของทองคำจริงได้ เนื่องจากทั้งสองรูปแบบมีคุณลักษณะและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน นักลงทุนที่ชาญฉลาดควรพิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และระยะเวลาการลงทุนก่อนตัดสินใจเลือกรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด
บทสรุป ในยุคที่ตลาดการเงินมีความผันผวนสูง การลงทุนในทองคำถือเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมสำหรับการกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การเลือกระหว่าง ETF ทองคำและทองคำในรูปแบบกายภาพเป็นการตัดสินใจสำคัญที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ
ETF ทองคำให้ความสะดวกและสภาพคล่องสูง เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้น ขณะที่ทองคำในรูปแบบกายภาพให้ความมั่นใจในการเป็นเจ้าของจริงและมีความเสี่ยงจากคู่สัญญาต่ำกว่า เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวและการป้องกันความเสี่ยงในยามวิกฤต
การตัดสินใจลงทุนที่ชาญฉลาดเริ่มต้นจากความเข้าใจในความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทองคำกระดาษและทองคำจริง
---
IMCT NEWS
ที่มา https://www.moneymetals.com/news/2024/03/08/paper-gold-vs-real-gold-its-important-to-know-the-difference-003038