ใครได้ใครเสียจากร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์?

4-7-2025

   Bloomberg รายงานว่า  เศรษฐีและนักลงทุนได้ประโยชน์ ประชาชนรายได้น้อยเสียเปรียบ... นักลงทุนภาคธุรกิจและชาวอเมริกันผู้มั่งคั่งเป็นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากร่างกฎหมายภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ (Donald Trump) ในขณะที่ผู้ที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากแพ็คเกจที่ครอบคลุมนี้ ได้แก่ มหาวิทยาลัยชั้นนำ ซึ่งต้องเผชิญกับภาษีใหม่ และผู้อพยพ

   สภาผู้แทนราษฎร (House) มีกำหนดผ่านร่างกฎหมายในวันพฤหัสบดีนี้ ด้วยคะแนนเสียงจากพรรครีพับลิกัน (Republican) เพียงหนึ่งวันก่อนกำหนดเส้นตายที่ทรัมป์ (Trump) กำหนดเองในวันที่ 4 กรกฎาคม

   นี่คือผู้ที่ได้และผู้ที่เสียจากกฎหมายสำคัญที่เป็นหัวใจของนโยบายภายในประเทศของประธานาธิบดี:

กลุ่มผู้ได้รับประโยชน์

มหาเศรษฐี: กลุ่มคนรวยสามารถส่งต่อความมั่งคั่งให้แก่ทายาทได้มากขึ้นและหลีกเลี่ยงการขึ้นภาษี ร่างกฎหมายนี้รวมการลดภาษีมูลค่า 4.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ตามการประมาณการเมื่อวันเสาร์จากคณะกรรมการร่วมว่าด้วยการเก็บภาษี (Joint Committee on Taxation) การยกเว้นภาษีมรดกเพิ่มขึ้นเป็น 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) สำหรับบุคคลทั่วไป – รวม 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) สำหรับคู่สมรส – และจะปรับตามอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ การลดอัตราภาษีเงินได้ของทรัมป์ (Trump) ในปี 2017 ยังกลายเป็นถาวร โดยมีผลประโยชน์ที่เอื้อต่อคนรวย

ผู้อยู่อาศัยในรัฐที่มีภาษีสูง: ขีดจำกัดการหักลดหย่อนภาษีของรัฐและท้องถิ่นเพิ่มขึ้นเป็น 40,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ต่อปีเป็นระยะเวลาห้าปี การหักลดหย่อนจะค่อย ๆ หมดไปสำหรับผู้เสียภาษีที่มีรายได้มากกว่า 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ต่อปี หลังจากระยะเวลาห้าปี ขีดจำกัดจะกลับไปที่ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ซึ่งเป็นขีดจำกัดปัจจุบันที่กำหนดไว้ในกฎหมายภาษีปี 2017

เจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก: กฎหมายปี 2017 ที่อนุญาตให้ธุรกิจประเภท Pass-through หักลดหย่อนได้สูงสุด 20% ของรายได้ธุรกิจที่มีคุณสมบัติจากรายได้ที่ต้องเสียภาษี ได้รับการขยายเวลาอย่างถาวรโดยเริ่มในปีภาษี 2026 การหักลดหย่อนนี้มีให้สำหรับเจ้าของกิจการเจ้าของคนเดียว บริษัทจำกัด (LLCs) และห้างหุ้นส่วน

บริษัท Private Equity: การลดหย่อนภาษี Carried Interest ที่เป็นประโยชน์ต่อบริษัท Private Equity, Venture Capital และห้างหุ้นส่วนอสังหาริมทรัพย์ ยังคงอยู่ แม้ประธานาธิบดีจะผลักดันให้ยกเลิก Private Equity ยังได้รับประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีดอกเบี้ยจ่ายที่ขยายวงกว้างขึ้น

ตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ในประเทศ: ดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับรถยนต์ที่ผลิตในสหรัฐฯ (US-made cars) สูงสุด 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ต่อปี สามารถนำมาหักลดหย่อนภาษีได้จนถึงปี 2028 ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ที่ต้องการปิดการขาย แต่การลดหย่อนจะค่อย ๆ หมดไปสำหรับบุคคลที่มีรายได้มากกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) และคู่สมรสที่มีรายได้มากกว่า 200,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$)

ผู้ผลิต: ร่างกฎหมายนี้ฟื้นฟูกฎภาษีที่เป็นประโยชน์หลายประการสำหรับธุรกิจ รวมถึงการหักค่าเสื่อมราคาโบนัสสำหรับต้นทุนการอัปเกรดการผลิต และการลดหย่อนภาษีการวิจัยและพัฒนา ซึ่งได้รับการรับรองจาก National Association of Manufacturers กฎหมายฉบับสุดท้ายทำให้การลดหย่อนเหล่านี้ ซึ่งเป็นแบบชั่วคราวในร่างกฎหมายฉบับก่อนหน้าซึ่งผ่านสภาผู้แทนราษฎร (House) ในเดือนพฤษภาคม กลายเป็นถาวร

ผู้ผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิล: อุตสาหกรรมเช่น ถ่านหิน น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติ ได้รับการลดหย่อนภาษีและข้อกำหนดใหม่ในการเปิดพื้นที่ของรัฐบาลกลางสำหรับการขุดเจาะมากขึ้น ในขณะที่การลดหย่อนสำหรับเทคโนโลยีพลังงานสะอาดคู่แข่งจะค่อย ๆ หมดไป

ผู้สูงอายุและพนักงานที่ได้รับทิป: เพื่อตอบสนองคำมั่นสัญญาหาเสียงแบบประชานิยมของทรัมป์ (Trump) ผู้เสียภาษีที่มีอายุ 65 ปีขึ้นไปจะได้รับการหักลดหย่อนมาตรฐานที่มากขึ้น ในขณะที่ทิปและค่าล่วงเวลาจะได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ ข้อกำหนดเหล่านี้มีขีดจำกัดเพื่อลดต้นทุนและจะหมดอายุหลังจากปี 2028

ผู้ปกครอง: เครดิตภาษีบุตรสูงสุดเพิ่มขึ้นอีก 200 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) จาก 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) โดยเริ่มในปีภาษี 2025 และจะถูกปรับตามอัตราเงินเฟ้ออย่างถาวร ผู้ปกครองสามารถเปิด "บัญชีทรัมป์" (Trump accounts) ใหม่สำหรับทารกของตน โดยได้รับเงิน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) จากรัฐบาลสำหรับเด็กที่เกิดตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2028

โทรคมนาคม: ร่างกฎหมายนี้ประมูลคลื่นความถี่วิทยุจำนวนมหาศาลเพื่อใช้ในบรอดแบนด์ไร้สาย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริการต่าง ๆ เช่น Starlink ของ SpaceX และเครือข่ายมือถือ 5G และ 6G ในอนาคต

บริษัท: การขึ้นภาษีอื่น ๆ ที่เคยพิจารณาซึ่งจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจขนาดใหญ่ เช่น การเพิ่มภาษีซื้อหุ้นคืน หรือการจำกัดการหักลดหย่อนของรัฐและท้องถิ่นสำหรับบริษัท ส่วนใหญ่ถูกปฏิเสธ

ผู้รับเหมาด้านกลาโหม: แพ็คเกจนี้เพิ่มงบประมาณด้านกลาโหม 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) โดยเงินทุนส่วนใหญ่จะนำไปใช้กับระบบอาวุธใหม่ที่ผลิตโดยผู้รับเหมาหลัก

อวกาศ: ร่างกฎหมายนี้จัดสรรเงินเกือบ 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) เพื่อเป็นทุนสำหรับโครงการต่าง ๆ รวมถึงความพยายามในการเดินทางไปยังดวงจันทร์และดาวอังคาร และในที่สุดก็ปลดประจำการสถานีอวกาศนานาชาติ

กลุ่มผู้เสียผลประโยชน์

ชาวอเมริกันผู้มีรายได้น้อย: ค่าใช้จ่ายบางส่วนของร่างกฎหมายภาษีนี้ได้รับการชดเชยผ่านการลดความคุ้มครองสุขภาพของ Medicaid และ Food Stamps ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นประโยชน์ต่อชาวอเมริกันผู้มีรายได้น้อย โดยเฉลี่ยแล้ว กฎหมายนี้จะทำให้ผู้เสียภาษี 20% ล่างสุดเสียค่าใช้จ่าย 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) ต่อปี ตามการวิเคราะห์ของ Yale Budget Lab มาตรการนี้สร้างข้อกำหนดการทำงานใหม่สำหรับผู้รับ Medicaid เว้นแต่พวกเขาจะเป็นผู้สูงอายุ ผู้พิการ หรือมีบุตรอายุต่ำกว่า 14 ปี ผู้รับผลประโยชน์ Medicaid ที่มีสิทธิ์ผ่าน Affordable Care Act จะต้องจ่ายส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายผ่านค่าธรรมเนียมเช่น Co-pays ความช่วยเหลือด้านอาหารสำหรับชาวอเมริกันผู้มีรายได้น้อยถูกตัดโดยการขยายข้อกำหนดการทำงานที่มีอยู่สำหรับ Food Stamps ของรัฐบาลกลางให้ครอบคลุมผู้รับผลประโยชน์อายุไม่เกิน 65 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2028 รัฐยังต้องจ่ายส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายสวัสดิการอาหาร ซึ่งปัจจุบันรัฐบาลกลางเป็นผู้จ่ายทั้งหมด

พลังงานหมุนเวียน: อุตสาหกรรมพลังงานสะอาดได้รับผลกระทบจากแผนของพรรครีพับลิกัน (Republican) ซึ่งยกเลิกข้อกำหนดหลายประการของกฎหมายสภาพอากาศสำคัญของอดีตประธานาธิบดีโจ ไบเดน (Joe Biden) เครดิตภาษีสำหรับแผงโซลาร์เซลล์และระบบพลังงานลมจะค่อย ๆ หมดไปอย่างรวดเร็ว แม้ว่ากฎหมายจะใช้เวลามากขึ้นในการยกเลิกการผลิตไฟฟ้าสะอาดและเครดิตการลงทุนอื่น ๆ เครดิตภาษีสำหรับการปรับปรุงบ้านเพื่อประสิทธิภาพพลังงานและการติดตั้งโซลาร์เซลล์หรือการอัปเกรดพลังงานสะอาดอื่น ๆ ในที่อยู่อาศัยจะถูกยกเลิกเมื่อสิ้นปี

บริษัทเทคโนโลยี: วุฒิสภา (Senate) ได้ยับยั้งความพยายามที่ก่อให้เกิดข้อถกเถียงในร่างกฎหมายเพื่อป้องกันไม่ให้รัฐของสหรัฐฯ (US states) กำกับดูแลปัญญาประดิษฐ์ (artificial intelligence) ซึ่งเป็นการชนะสำหรับนักวิจารณ์อุตสาหกรรมเทคโนโลยี และเป็นผลกระทบต่อบริษัทอย่าง Microsoft Corp. และ Meta Platforms Inc. รวมถึงบริษัท Venture Capital อย่าง Andreessen Horowitz เจ้าหน้าที่รัฐบาลทรัมป์ (Trump administration) และพันธมิตร GOP (GOP allies) ใน Silicon Valley ได้ผลักดันมาตรการดังกล่าวโดยกล่าวว่าจะป้องกันไม่ให้เกิดกฎระเบียบที่ยุ่งยากในแต่ละรัฐ

ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า: Tesla Inc., General Motors Co. และผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าอื่น ๆ ได้รับผลกระทบจากการยกเลิกเครดิตภาษีผู้บริโภคสูงสุด 7,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ (US$) สำหรับการซื้อรถยนต์ไฟฟ้า

มหาวิทยาลัยชั้นนำ: เพิ่มภาระภาษีให้กับมหาวิทยาลัยชั้นนำ เช่น Harvard และ Columbia ซึ่งกำลังเผชิญกับการต่อสู้ที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากรัฐบาลทรัมป์ (Trump administration) ภาษี 1.4% ปัจจุบันสำหรับรายได้จากการลงทุนสุทธิของกองทุนมหาวิทยาลัยเอกชนจะเพิ่มขึ้นสำหรับสถาบันที่มีเงินทุนดีกว่า โครงสร้างอัตราภาษีแบบขั้นบันไดใหม่จะเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 8% สำหรับวิทยาลัยที่มีรายได้จากกองทุนต่อผู้เรียนมากที่สุด

ผู้อพยพ: ข้อกำหนดหลายประการเพิ่มภาษีสำหรับผู้อพยพ ซึ่งรวมถึงภาษี 1% ใหม่สำหรับการโอนเงินไปยังต่างประเทศ ซึ่งรู้จักกันในชื่อ Remittances ผู้อพยพจำนวนมากในสหรัฐฯ (US) ส่งเงินให้ญาติในประเทศบ้านเกิดของตน ข้อเสนอนี้ยังจำกัดการเข้าถึงเครดิตภาษีสำหรับเบี้ยประกันสุขภาพของผู้อพยพบางคน การเปลี่ยนแปลงนี้ป้องกันไม่ให้ผู้อพยพจำนวนมากที่ได้รับสถานะผู้ลี้ภัยหรือสถานะคุ้มครองชั่วคราวเข้าถึงเครดิตเหล่านั้น

นักพนัน: นักพนันจะสามารถหักลดหย่อนการขาดทุนได้เพียง 90% ของเงินรางวัล ซึ่งนำไปสู่สถานการณ์ที่พวกเขายังคงต้องเสียภาษีเงินได้หากพวกเขาทำเงินได้เท่าทุนในรอบปีหรือขาดทุนโดยรวม

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-03/one-big-beautiful-bill-s-winners-and-losers-businesses-immigrants?srnd=phx-economics-v2