ธนาคารเป็นเหมือน'คาสิโน' เมื่อระบบการเงินล่มสลาย คาดราคาทองพุ่ง 4'000$ในปี 2025

4-3-2025

ธนาคารกลายเป็น 'คาสิโนขนาดใหญ่: Lynette Zang เตือนเมื่อระบบล่มสลาย จะพาทุกอย่างดิ่งเหวไปด้วย

     Kitco News รายงานว่า  ในขณะที่ทั่วโลกจับตาธนาคารกลางสหรัฐที่หยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ Lynette Zang นักวิเคราะห์การเงินและซีอีโอของ Zang Enterprises กำลังเตือนถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมเงินเฟ้อรุนแรง (hyperinflationary depression) ที่กำลังคืบคลานเข้ามา โดยชี้ให้เห็นถึงปัญหาเชิงระบบภายในโครงสร้างการเงินโลก

     ในการปราศรัยที่การประชุม Vancouver Resource Investment Conference Zang เน้นย้ำถึงสภาวะที่ไม่ยั่งยืนของระดับหนี้ในปัจจุบันและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการรีเซ็ตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ "เรากำลังอยู่ในช่วงท้ายของวงจรชีวิตสกุลเงิน" เธอให้สัมภาษณ์กับ Kitco News

 หนี้ผู้บริโภคและความตึงเครียดทางเศรษฐกิจ

Zang อธิบายว่าเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยผู้บริโภคกำลังประสบปัญหาเพราะรายได้ไม่สามารถตามทันค่าครองชีพที่พุ่งสูง ทำให้ประชาชนต้องพึ่งพาบัตรเครดิตมากขึ้น

การเพิ่มขึ้นของอัตราการผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตบ่งชี้ว่า "บัตรเครดิตเหล่านั้นถูกใช้จนเต็มวงเงินแล้ว" และผู้บริโภคไม่สามารถแบกรับภาระหนี้เพิ่มได้อีก ปัญหานี้ไม่ได้ส่งผลกระทบเฉพาะบุคคลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรัฐบาลและบริษัทต่างๆ ด้วย แม้ว่า "ปัจเจกบุคคลจะมีทางเลือกน้อยกว่ารัฐบาลก็ตาม"

การผิดนัดชำระหนี้สินเชื่อบัตรเครดิตของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งเป็นสัญญาณอันตรายสำหรับสุขภาพทางการเงินของชาวอเมริกันจำนวนมาก ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย BankRegData นอกจากนี้ ผู้ให้บริการบัตรเครดิตยังได้ตัดหนี้สูญมูลค่า 46,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกตะลึงถึง 50% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

สถานการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงที่ความหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในปี 2025 เริ่มจางลงในช่วงปลายปี 2024 เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดเพียงเล็กน้อยในปีนี้ เครื่องมือ CME FedWatch Tool คาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 100% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในการประชุมของเฟดสัปดาห์นี้

ระบบธนาคารในฐานะ 'คาสิโนขนาดใหญ่'

ระบบธนาคารได้เปลี่ยนจากการปล่อยสินเชื่อแบบดั้งเดิมไปสู่การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูง "ธนาคารทำเงินได้มากขึ้นจากการซื้อขาย... ธนาคารได้กลายเป็นคาสิโนขนาดใหญ่ และคาสิโนเหล่านี้ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเรื่อยๆ" Zang กล่าว

การเพิ่มขึ้นของการก่อหนี้ หรือที่เรียกว่า "หนี้ซ้อนหนี้ซ้อนหนี้" ทำให้ระบบเปราะบางและเสี่ยงต่อการล่มสลาย "การก่อหนี้ในระบบทำให้ทุกอย่างดูดีไปชั่วขณะ" Zang อธิบาย "แต่เมื่อมันระเบิด มันจะพาทุกสิ่งทุกอย่างไปด้วย มันคือหลุมดำ นั่นคือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นกับธนาคาร"

จุดเปลี่ยนและภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

เศรษฐกิจโลกถึงจุดเปลี่ยนในปี 2008 แต่ผลกระทบเพิ่งจะเริ่มปรากฏชัดเจนในปัจจุบัน Zang อธิบายต่อ

ความเร็วของเงินตรา หรืออัตราการเปลี่ยนมือของเงิน (monetary velocity) ได้พุ่งสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึง "จุดเริ่มต้นของภาวะเงินเฟ้อรุนแรง" การเปลี่ยนแปลงรูปแบบนี้สะท้อนว่ามีบางสิ่งได้เปลี่ยนแปลงไปในระบบเศรษฐกิจ

Zang ชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ เริ่มต้นปี 2025 ด้วยภาระหนี้มากกว่า 36 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เศรษฐกิจตึงตัวอย่างรุนแรง เธอเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอื่นๆ กำลังซ้ำเติมปัญหาด้วยการซื้อหนี้ ทำให้เกิดการ "พิมพ์เงินเพิ่มขึ้น" ซึ่งได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นปัญหาที่ "ฝังรากลึก" สถานการณ์นี้แทบไม่เหลือทางเลือกอื่นนอกจากภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

"มันหลีกเลี่ยงไม่ได้ เรากำลังเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่มีเงินเฟ้อรุนแรง และน่าเสียดายที่ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากนั้น เพราะเราต้องรีเซ็ตเข้าสู่ระบบใหม่" เธอเสริม

แม้ว่าจะมี "ความหวังมากมาย" เกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการมีประธานาธิบดีคนใหม่ แต่ Zang เชื่อว่า "ไม่มีทางที่จะช่วยกู้ระบบนี้ได้" และเสริมว่า "มันตายไปแล้ว... เลยเยียวยาไม่ได้แล้ว" เธอแนะนำว่า "ฉันได้ศึกษาเรื่องนี้มาตั้งแต่ปี 1987 เรากำลังอยู่ในสถานการณ์ที่อันตรายอย่างยิ่ง และเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่ผู้คนจะต้องสร้างความมั่นคงให้กับตัวเอง"

สินทรัพย์ที่จับต้องได้และความมั่นคงในชุมชน

Zang สนับสนุนให้แต่ละบุคคล "กลายเป็นธนาคารกลางของตัวเอง" ด้วยการถือครองทองคำและเงินในรูปแบบกายภาพ นอกจากนี้ เธอยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของชุมชน ความมั่นคงทางอาหาร และความสามารถในการแลกเปลี่ยนสินค้า

การแปลงสกุลเงินเฟียตเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองสามารถป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ "หากคุณแปลงเงินเฟียตของคุณ เงินที่อิงกับหนี้รัฐบาลและมีแนวโน้มเกิดเงินเฟ้อ ให้เป็นเงินที่มีความมั่นคง เช่น เงินที่เป็นโลหะจริง ทองคำจริง เงินเฟ้อก็จะกลายเป็นพันธมิตรของคุณ" เธอกล่าว

แนวโน้มราคาทองคำและเงิน

แม้ว่า Zang จะไม่คาดการณ์ถึงการล่มสลายอย่างสมบูรณ์ในปี 2025 แต่เธอทำนายว่าความผันผวนจะเพิ่มสูงขึ้น โดยคาดว่าราคาเงินในตลาดสปอตอาจแตะระดับประมาณ 50 ดอลลาร์ ในขณะที่ราคาทองคำในตลาดสปอตอาจพุ่งถึง 3,500 ถึง 4,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เธอยังชี้ให้เห็นว่ามูลค่าพื้นฐานที่แท้จริงของทองคำนั้นอยู่ใกล้ระดับ 40,000 ดอลลาร์ และราคาเงินควรอยู่ที่ประมาณ 2,000 ดอลลาร์

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.kitco.com/news/article/2025-01-27/banks-are-big-casinos-when-system-implodes-itll-take-everything-it-lynette