29/10/2024

นักลงทุนและนักวิเคราะห์การเงินชื่อดัง ปีเตอร์ ชิฟฟ์ ออกมาแสดงความเห็นต่อสถานการณ์ราคาทองคำที่พุ่งเกือบทะลุ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาเงินที่แตะระดับ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว  โดยชี้ว่าเป็นสัญญาณสะท้อนความผิดพลาดในการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

"ผมเคยพูดไว้ว่า เมื่อเฟดลดดอกเบี้ยระยะสั้น นั่นจะเป็นจุดต่ำสุดของดอกเบี้ยระยะยาว และดอกเบี้ยจะปรับตัวขึ้น ซึ่งนั่นคือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้น" ชิฟฟ์กล่าว พร้อมชี้ให้เห็นปรากฏการณ์ที่ดอกเบี้ยระยะยาวและราคาทองคำปรับตัวขึ้นพร้อมกัน ซึ่งตรงข้ามกับความเชื่อทั่วไปที่ว่าดอกเบี้ยสูงจะกดดันราคาทอง

นักวิเคราะห์รายนี้อธิบายว่า สาเหตุเบื้องหลังคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในอนาคต และทองคำคือเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดจากการลดค่าของเงินดอลลาร์

"เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอ แต่นั่นไม่ใช่สาเหตุที่ดอกเบี้ยปรับขึ้น ความจริงคือดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลเดียวกับราคาทองคำ นั่นคือการที่เฟดลดดอกเบี้ยเป็นความผิดพลาด จนเงินเฟ้อไม่ได้ถูกควบคุมอีกต่อไป เราจะเผชิญเงินเฟ้อที่สูงขึ้น การขาดดุลการคลังที่พุ่งสูงขึ้น และปริมาณพันธบัตรรัฐบาลที่ทะลักเข้าสู่ตลาดมากขึ้น ซึ่งจะต้องถูกแปลงเป็นเงินในที่สุด" ชิฟฟ์กล่าว

นักวิเคราะห์รายนี้เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคาทองในปัจจุบันกับช่วงก่อนวิกฤตปี 2008 ที่สื่อและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองข้ามสัญญาณอันตราย "พวกเขาไม่สนใจทองคำตอนราคา 495 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และตอนนี้ราคา 2,750 ดอลลาร์ต่อออนซ์ พวกเขาก็ยังไม่สนใจ เพราะไม่เข้าใจความหมาย หรือถ้าเข้าใจก็ไม่อยากให้ผู้ชมรู้ความจริง" ชิฟฟ์กล่าว พร้อมเสริมว่าเมื่อเฟดประกาศใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ราคาทองก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

ชิฟฟ์ยังเตือนว่า ภาวะเงินเฟ้อเป็นนโยบายที่นักการเมืองเลือกใช้โดยเจตนา เพื่อสร้างภาพลวงตาให้ประชาชนรู้สึกว่าตัวเองมั่งคั่งขึ้น ทั้งจากพอร์ตการลงทุนและเงินเดือนที่เพิ่มขึ้น แต่ความจริงแล้วกำลังซื้อที่แท้จริงลดลง

"มันเป็นการล่มสลายที่ถูกอำพรางด้วยเงินเฟ้อ นี่คือเหตุผลที่นักการเมืองชอบเงินเฟ้อ เพราะประชาชนคิดว่าตัวเองรวยขึ้นจากตัวเลขที่สูงขึ้น ทั้งที่ความจริงกำลังจนลง" ชิฟฟ์กล่าว

นักวิเคราะห์รายนี้ชี้ว่า ปัญหาของนโยบายเงินเฟ้อคือไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอด และเมื่อล้มเหลว รัฐบาลจะเผชิญทางเลือกเพียงสองทาง คือ ผิดนัดชำระหนี้หรือพิมพ์เงินเพิ่ม ซึ่งจนถึงขณะนี้ นักการเมืองเลือกที่จะแก้ปัญหาด้วยการพิมพ์เงิน

"เจ้าหนี้ของเราจะสูญเสียได้สองทาง ทางแรกคือการผิดนัดชำระหนี้ตรงๆ ทำให้ได้รับเงินคืนน้อยลง อีกทางคือผ่านเงินเฟ้อ ซึ่งจะได้เงินคืนครบแต่มีกำลังซื้อน้อยลง" ชิฟฟ์อธิบาย

สำหรับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ชิฟฟ์มองว่า แม้จะเกิดวิกฤตไม่ว่าใครจะชนะ แต่เขาหวังว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะควบคุมการใช้จ่ายของรัฐบาลและจัดการปัญหาได้ดีกว่ากมลา แฮร์ริส

"ผมไม่ได้มั่นใจ 100% ว่าทีมทรัมป์จะทำถูก แต่ผมมั่นใจ 100% ว่าทีมแฮร์ริสจะทำผิด นั่นคือสถานการณ์ที่เราเผชิญอยู่ ดังนั้นเราต้องเลือกสิ่งที่เลวร้ายน้อยกว่าและหวังให้ดีที่สุดกับทรัมป์" ชิฟฟ์กล่าวทิ้งท้าย

IMCT News

ที่มา https://www.schiffgold.com/peters-podcast/peter-schiff-gold-is-exposing-the-phony-economy

https://www.zerohedge.com/precious-metals/peter-schiff-gold-exposing-phony-economy