จีนเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่สุดในเวลานี้

ในขณะที่นักลงทุนชาวตะวันตกจำนวนมากทิ้งการถือครองทองคำ เนื่องจากราคาพุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้ว อุปสงค์ทั่วโลกกลับได้รับแรงหนุนจากการซื้อจำนวนมากของธนาคารกลางในประเทศตลาดเกิดใหม่ ซึ่งนำโดยจีน

11/3/2024

สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า คนทั่วไปก็หันมาซื้อทองคำเช่นเดียวกันกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้บริโภคในจีนมีการตุนเหรียญทองคำ ทองคำแท่ง และเครื่องประดับทองคำแม้จะมีราคาสูง เพื่อปกป้องความมั่งคั่งจากความผันผวนในตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ

“ตลาดทองคำไม่ได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนตะวันตก” Bernard Dahdah นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Natixis กล่าว “จนถึงปีนี้และปีที่แล้วจีนเป็นกลไกที่สำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มสูงขึ้นของราคาทองคำ แต่ก็ไม่ได้อยู่เบื้องหลังการทำสถิติสูงสุดของทองคำในช่วงเวลานี้”

แม้ว่าการซื้อของจีนและตลาดเกิดใหม่อื่นๆ จะช่วยสร้างสถิติในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่สิ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจคือการเดิมพันว่า Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด การก้าวกระโดดที่สูงขึ้นครั้งแรกในวันที่ 1 มีนาคมเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลโรงงานในสหรัฐฯเป็นที่น่าผิดหวัง และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงดูเหมือนจะช่วยหนุนกรณีการลดดอกเบี้ย

ความเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ย้ำถึงความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ผลักดันให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นก่อนทำสถิติใหม่

ล่าสุด ราคาทองคำเทรดกันที่$2,178-$2,179ต่อออนซ์

สัญญาณล่าสุดชี้ให้เห็นว่ากองทุนมีส่วนช่วยเร่งการพุ่งขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลใหม่เมื่อวันศุกร์จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการกองทุนมีการเข้าซื้ออย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์จนถึงวันที่ 5 มีนาคม ซึ่งเป็นวันที่ทองคำพุ่งทะลุสถิติก่อนหน้านี้

ถึงกระนั้นก็ตาม ราคาทองคำแท่งยังอีกยาวไกลที่จะไปถึงจุดสูงสุดหลังปรับอัตราเงินเฟ้อที่บรรลุกว่าทศวรรษที่แล้ว

ทองคำได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 600% นับตั้งแต่ปี 2000 แม้ว่าจะปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว แต่ก็ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดที่ 850 ดอลลาร์ในเดือนมกราคมปี 1980 ซึ่งเทียบเท่ากับมากกว่า 3,000 ดอลลาร์ในดอลลาร์ปัจจุบัน

ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์นี้สะท้อนถึงจุดสูงสุดเมื่อ 44 ปีที่แล้ว ในปี 1979 ทองคำแท่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเนื่องจากการโค่นล้มอำนาจของพระเจ้าชาห์ในอิหร่าน และการรุกรานอัฟกานิสถานของสหภาพโซเวียต ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ที่หลบภัย ในปีนี้ การโจมตีโดยกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านต่อการขนส่งในทะเลแดงและสงครามบดขยี้ของรัสเซียในยูเครน กำลังเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

“เสียงปืนดังจากปูติน ความขัดแย้งในยูเครนและฉนวนกาซา ทั้งหมดนี้ทำให้เกิดเสียงรบกวนในฉากข้างหลัง” เอเดรียน แอช ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ BullionVault กล่าว “เพลงสร้างอารมณ์เป็นตลาดกระทิงสำหรับทองคำในตอนนี้จากมุมมองของทรัพย์สินที่ปลอดภัย”

แต่การเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังคงค่อนข้างเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการทแรลลี่ที่เคยทำสถิติในอดีต ส่วนหนึ่งเป็นเพราะราคาได้สูงขึ้นแล้วจากการซื้อโดยธนาคารกลางที่ต้องการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองของตนจากการพึ่งพาเงินดอลลาร์

ความต้องการของธนาคารกลาง “วางบัฟเฟอร์ให้กับทองคำ” Max Belmont ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ First Eagle Gold Fund ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี2023กล่าว “และไม่ใช่ธนาคารกลางตะวันตกที่กำลังซื้อทองคำ แต่เป็นธนาคารกลางตะวันออก” โดยที่จีนเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในปี 2023 เขากล่าว

หากการซื้อของจีนเป็นเสาหลักของตลาดทองคำ นโยบายของเฟดก็มีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหลัก สัญญาณที่บ่งบอกว่าจะมีการลดดอกเบี้ยกำลังเข้าใกล้มากขึ้นได้สนับสนุนตลาดทองคำตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ โดยพวกเทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาส 67% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งมีความน่าจะเป็นสูงกว่าต้นเดือนที่แล้ว โดยทั่วไปต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงเป็นผลบวกต่อทองคำ ซึ่งไม่ได้ให้ดอกเบี้ยแก่ผู้ถือ

นั่นหมายความว่าข้อมูลของสหรัฐฯ รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดที่จะครบกำหนดในวันอังคาร จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิด

By IMCT News

อ้างอิง https://finance.yahoo.com/news/chinese-buying-set-stage-gold-124500174.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly9kb2xsYXJjb2xsYXBzZS5jb20v&guce_referrer_sig=AQAAAAboM1MoJflTOiNU5eglDhzppN3nZnOj_1-U88m6lfdg1EdFsMfj8quMkroE2BvUzm8_brctTitdknJHYjJBk8oMsdwlVh1VypCb0oD63ZXyD_DL75b0OZmARg02nITl4AAOvVn6DLH2U7D7Sv6vqhrCCqAPl2ObxNaQqUN1NQ7j