ราคาทองคำร่วงหนัก รับข่าวความคลี่คลายภาษีการค้าระหว่างสหรัฐและจีน

13-5-2025

   ราคาทองคำลดลงอย่างมาก และราคาฟิวเจอร์สเงินก็ลดลงในช่วงต้นการซื้อขายในสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ ความต้องการความเสี่ยงกลับมาอีกครั้งในตลาดหลังจากข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ว่า สองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลกกำลังเห็นการคลี่คลายที่สำคัญในสงครามการค้าของพวกเขา

   ทองคำเดือนมิถุนายนลดลง $121.50 อยู่ที่ $3,222.50 ราคาฟิวเจอร์สเงินเดือนกรกฎาคมลดลง $0.469 อยู่ที่ $32.445 ความต้องการความเสี่ยงกลับมาเริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายหลังจากข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ที่สหรัฐฯ และจีนกำลังทำงานเพื่อสร้างความสัมพันธ์ทางการค้าที่ดีขึ้น ภาษีส่วนใหญ่ถูกลดลงสำหรับสินค้าของทั้งสองประเทศในระยะเวลา 90 วัน ข้อตกลง 90 วันนี้บ่งชี้ถึงการลดความตึงเครียดที่สำคัญในความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจ ข้อตกลงนี้ประกาศหลังการเจรจาระดับสูงที่เจนีวา ประเทศสวิสเซอร์แลนด์ และถูกมองว่าเป็นก้าวสำคัญในการเสถียรภาพของตลาดโลกและการฟื้นฟูความเชื่อมั่นทางธุรกิจ

คำแถลงร่วม: "หลังจากดำเนินการตามขั้นตอนดังกล่าวแล้ว ฝ่ายต่างๆ จะจัดตั้งกลไกเพื่อดำเนินการหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการค้า" คำแถลงร่วมกล่าว พร้อมเสริมว่าการสนทนานี้จะนำโดยรองนายกรัฐมนตรีจีน He Lifeng, รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent และผู้แทนการค้าสหรัฐฯ Jamieson Greer

ตลาดหุ้นในเอเชียและยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นในการซื้อขายเมื่อคืนที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ คาดว่าจะเปิดสูงขึ้นอย่างมากในวันนี้ที่นิวยอร์ก

ตลาดภายนอกสำคัญในวันนี้เห็นดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นสูงอย่างมากและอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ราคาฟิวเจอร์สของน้ำมันดิบ Nymex ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $63.25 ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปัจจุบันอยู่ที่ 4.457%

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะประกาศในวันจันทร์ ได้แก่ รายงานอุปทานและอุปสงค์ประจำเดือนจาก USDA และแถลงการณ์งบประมาณรายเดือนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ**

ทางเทคนิคแล้ว ตลาดกระทิงทองคำฟิวเจอร์สเดือนมิถุนายนได้สูญเสียความได้เปรียบทางเทคนิคโดยรวมในระยะสั้น วัตถุประสงค์ราคาขาขึ้นถัดไปของภาวะกระทิงคือการปิดราคาข้างต้นแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ $3,350.00 วัตถุประสงค์ราคาขาลงถัดไปของหมีคือการดันราคาฟิวเจอร์สลงต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ $3,200.00 แนวต้านแรกเห็นที่ $3,250.00 และถัดไปที่ $3,275.00 แนวรับแรกเห็นที่จุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ $3,209.40 และถัดไปที่ $3,200.00

ที่มา Kitco

----------------------------------
ดอลลาร์พุ่งแรง พันธบัตรร่วงหนัก หลังสหรัฐฯ-จีนบรรลุข้อตกลงลดภาษีชั่วคราว 90 วัน

13-5-2025

   ดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากที่ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนเริ่มคลี่คลายลง ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดัชนีวัดความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 1% หลังจากที่ทั้งสองประเทศตกลงที่จะลดภาษีนำเข้าบางส่วนชั่วคราวเป็นเวลา 90 วัน ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐร่วงลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุด 10 จุดพื้นฐาน แตะระดับ 3.99% เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

นี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับตลาดการเงินโลก ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างหนักจากนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่พยายามปรับโครงสร้างการค้าโลกใหม่ โดยเฉพาะการมุ่งเป้าไปที่จีนด้วยมาตรการภาษีที่รุนแรงเป็นพิเศษ ซึ่งนำไปสู่สงครามการค้าและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

"การผ่อนคลายภาษีศุลกากรอย่างประสานงานกันเช่นนี้ แม้จะเป็นมาตรการชั่วคราว แต่ก็เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ" ไนเจล กรีน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของกลุ่ม deVere กล่าว "มันเปิดทางให้ภาคธุรกิจสามารถปรับเปลี่ยนมุมมองใหม่ และช่วยให้ตลาดฟื้นตัวบนพื้นฐานที่มากกว่าแค่ความหวัง"

สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เงินเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง เช่นเดียวกับพันธบัตรรัฐบาลในยุโรป โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 11 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 1.90% ขณะที่ตลาดหุ้นทั้งในยุโรปและสหรัฐฯ ต่างปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

หลังจากการเจรจาในช่วงสุดสัปดาห์ที่เจนีวา สหรัฐฯ และจีนได้ออกแถลงการณ์ร่วมกันระบุว่าจะลดภาษีนำเข้าสินค้าระหว่างกันเป็นการชั่วคราว เพื่อซื้อเวลาเพิ่มอีก 3 เดือนในการแก้ไขข้อขัดแย้งที่เหลืออยู่ โดยภาษีนำเข้ารวมของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากสินค้าจีนส่วนใหญ่ ซึ่งอยู่ที่ 145% จะลดลงเหลือ 30% ขณะที่ภาษีนำเข้าของจีนที่เรียกเก็บจากสินค้าสหรัฐฯ ซึ่งอยู่ที่ 125% จะลดลงเหลือ 10%

"นี่คือการลดภาษีที่ลึกกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก" เดวิด ครุก หัวหน้าฝ่ายซื้อขายที่ La Financiere de L'Echiquier กล่าว "สำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงลบมาตั้งแต่มีการประกาศมาตรการภาษี นี่คือการเทรดที่สร้างความเจ็บปวดอย่างแท้จริง ไม่มีจังหวะตลาดขาลงให้เข้าซื้ออีกแล้ว ดังนั้นหากคุณไม่ได้ลงทุนมาก่อน ตอนนี้ก็ยากที่จะเข้าซื้อในราคาที่น่าสนใจ"

เงินยูโรก็อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหลังจากการประกาศดังกล่าว โดยสกุลเงินร่วมของยุโรป ซึ่งก่อนหน้านี้ได้กลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางการปรับตัวลงของสินทรัพย์สหรัฐฯ ร่วงลงมากถึง 1.5% แตะระดับ 1.1084 ดอลลาร์ต่อยูโร ทำให้มีแนวโน้มเป็นวันที่แย่ที่สุดของเงินยูโรในปีนี้

"นี่เป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงินกลุ่ม G-10 โดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ รวมถึงดอลลาร์สหรัฐ" วาเลนติน มารินอฟ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนกลุ่ม G-10 ที่ Credit Agricole SA กล่าว "การคลายความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของสหรัฐฯ จะช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาดในสินทรัพย์ที่อิงกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้มากขึ้น"

เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่เริ่มลดลง นักลงทุนจึงเร่งปรับลดการคาดการณ์เกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางหลักในปีนี้ ตราสารสวอปที่เชื่อมโยงกับการประชุมของเฟดในขณะนี้บ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในเดือนกันยายน เปลี่ยนจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

สำหรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) นักลงทุนกำลังคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่า 50 จุดพื้นฐานสำหรับช่วงที่เหลือของปี เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่มากกว่า 60 จุดพื้นฐาน ณ วันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษก็มีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่ใกล้เคียงกัน

"เรามีแนวโน้มที่จะติดตามโมเมนตัมเชิงแข็งกร้าวล่าสุดนี้ในอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ" จอร์แดน โรเชสเตอร์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคสำหรับภูมิภาค EMEA ที่ Mizuho International Plc. กล่าว โดยเขาคาดการณ์ว่าเฟดจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ "เรามีแนวโน้มที่จะเทขายในตราสารหนี้ระยะยาว"

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางรายมองว่าการฟื้นตัวของสินทรัพย์สหรัฐฯ อาจเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น แม้ก่อนการประกาศในวันจันทร์ นักลงทุนได้เตือนว่านโยบายการค้าเชิงรุกของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้เปิดเผยความเสี่ยงของการกระจุกตัวการลงทุนในภูมิภาคนี้มากเกินไป ซึ่งหมายความว่าการไหลออกของเงินลงทุนจากสหรัฐฯ อาจยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าความตึงเครียดทางการค้าจะคลี่คลายลงก็ตาม

"เรายังคงเชื่อว่าความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจที่แท้จริงของสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ และการปรับเปลี่ยนการจัดสรรสินทรัพย์ออกจากสหรัฐฯ ยังคงเป็นอุปสรรคต่อเงินดอลลาร์ในระยะกลางถึงระยะยาว" โมฮัมหมัด อัล-ซาราฟ นักวิเคราะห์จาก Danske Bank กล่าวสรุป

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-12/dollar-surges-after-breakthrough-in-us-china-trade-talks