.
36 0C
Thailand
Thailand
ขอบคุณภาพจาก The Jerusalem Post
19/10/2024
The Jerusalem Post รายงานสถานการณ์ที่กลุ่มประเทศ BRICS+ กักตุนทองคำ ขณะที่ธนาคารตะวันตกยังคงขายชอร์ตทองคำ โดยไม่สนใจวิกฤตการณ์ทางการเงินที่กำลังใกล้เข้ามา ทำให้เกิดคำถามว่า ประเทศตะวันตกจะนำความได้เปรียบกลับคืนมาได้ทันเวลาหรือไม่
ในการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สั่นสะเทือนรากฐานของระบบการเงินโลก ประเทศกลุ่ม BRICS และพันธมิตรใหม่กำลังสะสมทองคำในอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อน ทำให้นักลงทุนตะวันตกต้องดิ้นรนเพื่อตามให้ทัน แต่ถึงแม้ว่าประเทศตะวันตกจะแสดงสัญญาณของการตื่นขึ้น โดยมีเงินไหลเข้าจาก ETF ที่เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน (2024) ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจกำลังคืบคลานเข้ามา ความเป็นจริงที่ชัดเจนของมูลค่าเหนือกาลเวลาของทองคำกำลังกลายเป็นสิ่งที่ไม่อาจละเลยได้
ปลายเดือนนี้ (ต.ค.2024) ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิเมียร์ ปูติน จะเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมสุดยอด BRICS+ ครั้งแรกในเมืองคาซาน ระหว่างวันที่ 22-24 ตุลาคม (2024) ระหว่างการประชุม สมาชิก BRICS ดั้งเดิม ได้แก่ บราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้ จะต้อนรับอียิปต์ เอธิโอเปีย อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) อย่างเป็นทางการ การขยายตัวครั้งนี้ทำให้ปัจจุบัน BRICS+ เป็นตัวแทนของประชากรโลกมากกว่า 40% และถือเป็นตัวถ่วงดุลอันทรงพลังต่อระบบการเงินที่ถูกครอบงำโดยชาติตะวันตก
พันธมิตร BRICS ระบุว่า มีประเทศต่างๆ มากกว่า 30 ประเทศแสดงความสนใจที่จะเข้าร่วมกลุ่มเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของรัฐบาล และผู้นำยังคงพิจารณาเพิ่มประเทศอื่นๆ เข้าไปในรายชื่อ
ส่วนทองคำกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในกลยุทธ์ของกลุ่มพันธมิตรเพื่อท้าทายอำนาจทางเศรษฐกิจของชาติตะวันตก ขณะที่ประเทศต่างๆ ในกลุ่ม BRICS+ หันมาใช้ทองคำมากขึ้นเพื่อกระจายทุนสำรองและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ท่ามกลางการที่กลุ่ม BRICS ส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะปรับเปลี่ยนการค้าและการเงินโลก กลุ่มพันธมิตรที่ขยายตัวนี้ซึ่งมีอำนาจทางเศรษฐกิจที่หลากหลายนั้นมีเป้าหมายร่วมกันในการลดอิทธิพลของชาติตะวันตกและสร้างโครงสร้างทางการเงินคู่ขนาน
ขณะเดียวกัน ในการประชุมสุดยอด BRICS ครั้งนี้ ประเทศสมาชิก BRICS+ จะสรุปขั้นตอนต่อไปของพวกเขา ทำให้ยังคงต้องติดตามความคืบหน้าจากการประชุมครั้งนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากกลุ่มพันธมิตรยังคงผลักดันให้ทองคำเป็นองค์ประกอบสำคัญในอนาคตของการกำกับดูแลเศรษฐกิจระดับโลก
อย่างไรก็ตาม ยังคงมีสัญญาณความขัดแย้งในหมู่สมาชิก BRICS โดยเฉพาะอินเดีย เกี่ยวกับความพยายามในการเลิกใช้เงินดอลลาร์ หลังรัฐมนตรีต่างประเทศอินเดีย สุพราหมัณยัม ชัยศังกร ระบุว่าอินเดียไม่มีแผนที่จะกำหนดเป้าหมายเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการประกาศที่ทำให้ประเทศในเอเชียแห่งนี้ขัดแย้งกับวาทกรรมของจีนและรัสเซียโดยตรง
"เราไม่เคยกำหนดเป้าหมายที่ดอลลาร์สหรัฐอย่างจริงจัง" ชัยศังกรกล่าว
ขณะที่อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ และยุโรปพุ่งสูงขึ้นถึงระดับที่ไม่เคยเห็นในรอบหลายทศวรรษ นักลงทุนตะวันตกกำลังตื่นตัวต่อมูลค่าที่ยั่งยืนของทองคำในฐานะที่เป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัย แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเตือนว่า การตระหนักรู้เช่นนี้อาจเกิดขึ้นสายเกินไป
ในขณะที่ตลาดตะวันตกเพิ่งจะเห็นว่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับทองคำเพิ่มขึ้น แต่ประเทศ BRICS ได้กักตุนทองคำอย่างเงียบๆ มาหลายปีแล้ว การมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์ของประเทศต่างๆ เช่น จีน รัสเซีย และอินเดีย ทำให้ประเทศเหล่านี้ก้าวขึ้นมาอยู่แถวหน้าในการแข่งขันทองคำระดับโลก
จอห์น รีด แห่งสภาทองคำโลก ซึ่งสำรวจผู้ซื้อทองคำในสวิตเซอร์แลนด์เมื่อไม่นานนี้ระบุว่า “ผมได้ยินมาว่าผู้คนมีความหวังเกี่ยวกับทองคำมากมาย แต่สิ่งหนึ่งที่ยังคงเกิดขึ้นอยู่ก็คือ ผู้คนไม่ได้มีทองคำมากเท่าที่พวกเขาต้องการ ซึ่งมันไปไกลกว่าที่ผู้คนคาดไว้มาก”
แม้ว่าการเพิ่มขึ้นล่าสุดของกองทุน ETF ทองคำของตะวันตกจะชัดเจน แต่ก็เป็นเพียงผิวเผิน เมื่อเทียบกับสำรองมหาศาลของ BRICS นักวิเคราะห์บางคนวาดภาพให้เห็นอย่างชัดเจน โดยเปรียบเทียบการแย่งชิงในนาทีสุดท้ายของตะวันตกกับ “การเอาปืนฉีดน้ำไปดับไฟป่า” เพราะพวกเขามองว่า BRICS ได้สร้างป้อมปราการทองคำไว้แล้ว ทำให้นักลงทุนตะวันตกต้องดิ้นรนเพื่อตามให้ทัน ขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทวีความรุนแรงมากขึ้น
การซื้อทองคำในชาติตะวันตกมักถูกเรียกว่าการซื้อขายแบบ "หวาดกลัว" ในขณะที่วัฒนธรรมการซื้อทองคำในชาติตะวันออกมักจะเน้นไปที่การซื้อแบบ "รัก" ไม่ว่าจะเป็นการซื้อเครื่องประดับ การเฉลิมฉลอง หรือเหตุการณ์สำคัญในชีวิต แต่ถึงแม้ว่านักลงทุนในชาติตะวันตกยังไม่แสดงความกลัวที่จำเป็นสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของราคาทองคำ แต่นั่นก็บอกผู้ถือครองในอนาคตได้สองสิ่ง คือ ยังคงมีความต้องการที่ยังไม่ได้ถูกใช้ประโยชน์ในตลาด และชาติตะวันตกอาจมีบทบาทสำคัญในการปรับราคาในอนาคต
หากชาติตะวันตกไม่ใส่ใจ ตู้นิรภัยใน COMEX และ LBMA ก็จะถูกดูดเงินออกไปอย่างเป็นระบบ โดยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างเงียบๆ แต่รุนแรงจากทองคำและเงินจริงไปสู่พันธบัตรของชาติตะวันออก
นักวิเคราะห์ตลาดอธิบายว่า นี่เป็นการถ่ายโอนความมั่งคั่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน นักลงทุนในเอเชีย โดยเฉพาะในจีนและอินเดีย กำลังซื้อทองคำจริงในอัตราที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อน หลายคนมองว่าการพุ่งสูงขึ้นนี้ เป็นสัญญาณที่ชัดเจนของความเชื่อมั่นที่ลดลงในระบบการเงินของชาติตะวันตก
Bai Xiaojun ผู้สื่อข่าวสายตลาดชื่อดังที่ติดตามราคารายวันของเงินจริงในตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE) และตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (SFE) ซึ่งรายงานของเขาแสดงให้เห็นอย่างสม่ำเสมอว่า ราคาเงินของจีนโดยเฉลี่ยสูงกว่าราคาตลาดในประเทศตะวันตกประมาณ 10% ส่งผลให้เกิดการแห่ซื้อทองและเงินในประเทศตะวันออก โดยผู้ค้ากำลังใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคาโดยซื้อจากฝั่งตะวันตกและขายไปยังฝั่งตะวันออกเพื่อทำกำไรจากการเพิ่มราคาอย่างมาก
การโยกย้ายทองคำครั้งนี้ ไม่ใช่แค่ปรากฏการณ์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์อีกด้วย เมื่อห้องนิรภัยฝั่งตะวันตกว่างเปล่าและสำรองฝั่งตะวันออกเพิ่มขึ้น ดุลอำนาจของโลกอาจกำลังเปลี่ยนไป โดยฝั่งตะวันออกมีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจมากขึ้น
เมื่อห้องนิรภัยว่างลง ธนาคารฝั่งตะวันตกก็จะถูกเปิดโปงการขายชอร์ตทองคำจำนวนมาก ซึ่งจุดชนวนให้เกิดความโกรธแค้นในแวดวงการเงินต่างๆ การขายชอร์ตที่ซ่อนเร้นเหล่านี้ทำให้เกิดข้อกล่าวหาว่า อาจเป็นการจงใจจัดการราคาเพื่อรักษาภาพลวงของการครอบงำของดอลลาร์สหรัฐฯ เอาไว้
อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์เสี่ยงนี้กลับกลายเป็นผลเสีย เมื่อราคาสูงขึ้น การขายชอร์ตเหล่านี้ไม่เพียงแต่ทำให้ธนาคารต้องสูญเสียเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นแรงผลักดันให้อำนาจทางเศรษฐกิจของฝั่งตะวันออกที่เติบโตขึ้นอีกด้วย ขณะที่ธนาคารพยายามหาทางชดเชยการขาดทุน ประเทศต่างๆ เช่น จีนและอินเดียกำลังแอบซื้อทองคำแท่งในราคาถูก การไหลเข้าของทองคำอย่างรวดเร็วจากตะวันตกไปตะวันออกทำให้บรรดานักลงทุนในตะวันตกจำนวนมากต้องหยุดชะงัก เพราะไม่รู้ว่าเกมเปลี่ยนไปแล้ว
ความขาดแคลนของทองคำในห้องนิรภัยของตะวันตกเริ่มปรากฏชัดขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าวันเวลาที่ราคาทองคำถูกกดไว้โดยเทียมนั้นใกล้จะหมดลงแล้ว และเมื่อปราสาทไพ่ทางการเงินแห่งนี้พังทลายลง ก็อาจจะสายเกินไปสำหรับตะวันตกที่จะกอบกู้เส้นทางอันล้ำค่ากลับคืนมา ในขณะที่ตะวันออกยังคงสะสมทองคำต่อไป คำถามเร่งด่วนที่ยังคงอยู่ก็คือ ตะวันตกจะรักษาสมดุลที่เปราะบางนี้ไว้ได้นานเพียงใด และที่สำคัญกว่านั้น จะเกิดอะไรขึ้นกับราคาโลหะเมื่อการจัดการเหล่านี้สิ้นสุดลง ซึ่งคำตอบอาจปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจโลกได้
ขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าเรากำลังอยู่ในดินแดนที่ไม่มีใครเคยสำรวจมาก่อน ด้วยราคาทองคำที่ซื้อขายกันสูงกว่า 2,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ธนาคารเหล่านี้สูญเสียเงินทุกวัน คำถามไม่ใช่ว่า พวกเขาจะต้องปิดการขายชอร์ตหรือไม่ แต่เป็นว่าเมื่อใดและในราคาสูงลิบลิ่วเท่าไร
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกำลังเปรียบเทียบเหตุการณ์บีบเงินในปี 1980 แต่ในระดับที่ใหญ่กว่ามาก บางคนคาดการณ์ว่า นี่อาจเป็นจุดกำเนิดของการบีบชอร์ตทั้งหมด ซึ่งหมายความถึงปรากฏการณ์ทางตลาดที่เกิดขึ้น เมื่อราคาของหุ้นที่ชอร์ตอย่างหนักเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตต้องปิดสถานะของตนโดยการซื้อหุ้น
หากทองคำยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง เราอาจเห็นผลกระทบแบบลูกโซ่ของการซื้อคืนแบบบังคับ ซึ่งอาจผลักดันให้ทองคำพุ่งขึ้นสูงเกินจินตนาการ
ในขณะที่ประเทศ BRICS ยังคงสะสมทองคำและท้าทายอำนาจเหนือของดอลลาร์ คำถามที่อยู่ในใจของทุกคนคือ เราได้เห็นการถือกำเนิดของระบบการเงินโลกใหม่หรือไม่ จากการเคลื่อนไหวของจีนในการเปิดตัวเงินหยวนที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำและการตัดสินใจของรัสเซียในการซื้อขายสกุลเงินที่ผูกกับทองคำ แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงกำลังเกิดขึ้นแล้ว ร่วมกับการสะสมทองคำจำนวนมากของประเทศ BRICS การกระทำเหล่านี้บ่งชี้ว่าโลกกำลังเปลี่ยน และถอยห่างจากการพึ่งพาดอลลาร์
ด้านนักวิเคราะห์ภูมิรัฐศาสตร์เตือนว่า ตะวันตกไม่สามารถมองข้ามการปฏิวัติทองคำนี้ได้อีกต่อไป ประเทศ BRICS กำลังเขียนกฎเกณฑ์ทางการเงินโลกใหม่ และทองคำคือเครื่องมือของพวกเขา ในภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงนี้ ทองคำกลายเป็นผู้ชนะที่ชัดเจน เสริมสร้างสถานะของทองคำในฐานะที่หลบภัยที่ปลอดภัยและสินทรัพย์ที่ทรงพลังในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน
ในขณะที่เกมหมากรุกการเงินที่มีเดิมพันสูงนี้กำลังดำเนินไป สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนก็คือ ในอีกไม่กี่เดือนและไม่กี่ปีข้างหน้านี้จะเป็นช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจโลก โดยทองคำจะเป็นศูนย์กลางของพายุที่กำลังก่อตัวซึ่งอาจเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงินไปอีกหลายชั่วอายุคน ท่ามกลางภูมิทัศน์เศรษฐกิจโลกที่กำลังเปลี่ยนแปลง ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่จะยอมรับมูลค่าที่ยั่งยืนของทองคำเช่นกัน
IMCT News
ที่มา https://www.jpost.com/business-and-innovation/precious-metals/article-824361
