ขอบคุณภาพจาก Xinhua

7/6/2024

เจมส์ ฮิกแมน นักลงทุน ผู้ประกอบการ และผู้ก่อตั้ง Sovereign Man ออกมาระบุถึงแนวโน้มของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทองคำกำลังจะเข้ามาแทนที่ในบทบาทของการเป็นทุนสำรองของโลก

ฮิกแมนระบุว่า ในเดือนหน้า (ก.ค.2024) จะครบรอบ 80 ปีนับตั้งแต่ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เป็นสกุลเงินสำรองของโลกอย่างเป็นทางการ นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปี 1944 เมื่อสงครามในยุโรปใกล้จะถึงจุดจบ รัฐบาลต่างๆ ก็เริ่มพยายามวางแผนว่าโลกหลังสงคราม โดยจำเป็นต้องคิดหาวิธีสร้างเศรษฐกิจที่เสียหายขึ้นมาใหม่อย่างเร่งด่วนที่สุด ท่ามกลางอุตสาหกรรมในยุโรปที่ถูกทำลายล้างด้วยสงคราม การผลิตและการทำฟาร์มก็ไม่ต่างกัน ซึ่งพวกเขามีเงินออมเพียงเล็กน้อยสำหรับลงทุนในการฟื้นฟูเศรษฐกิจเท่านั้น

ส่วนการค้าระหว่างประเทศ แต่ละประเทศมีสกุลเงินของตนเอง ดังนั้นในการค้าเชิงพาณิชย์ หมายความว่าแต่ละรัฐบาลจะสำรองสกุลเงินไว้ 20-30 สกุลเงิน ตัวอย่างเช่น ฝรั่งเศส จะต้องสำรองชิลลิงออสเตรีย ปอนด์อังกฤษ เปเซตาสเปน ลีราอิตาลี กิลเดอร์ของดัชต์ รูเบิลโซเวียต ฯลฯ ไว้สำรองเพื่อให้สามารถซื้อขายระหว่างกันได้

ฉะนั้น วิธีแก้ปัญหาที่ง่ายกว่า คือให้ทุกประเทศใช้สกุลเงินเดียวกันเพื่อซื้อขายระหว่างกัน ซึ่งดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นคำตอบในขณะนั้น จากการที่ในปี 1944 สหรัฐอเมริกายังคงมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและทรงอำนาจ มีตลาดทุนที่แข็งแกร่งและระบบการเงินที่ได้รับการพัฒนาอย่างดี ตัวแทนจากกว่า 40 ประเทศจึงมารวมตัวกันที่เมืองเบรตตัน วูดส์ รัฐนิวแฮมป์เชียร์ เพื่อตกลงอย่างเป็นทางการว่าจะใช้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อการค้าและการพาณิชย์ระหว่างประเทศ โดยแต่ละประเทศจะกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ จะกำหนดเป็นทองคำ

ต่อมาในช่วงต้นทศวรรษที่ 1970 ข้อตกลงดั้งเดิมของ Bretton Woods ถูกยกเลิก ทำให้สกุลเงินต่างๆ รวมถึงดอลลาร์สหรัฐฯ ลอยตัวต่อกันอย่างอิสระ และดอลลาร์สหรัฐยุติการเชื่อมโยงกับทองคำ แต่จากการที่ซาอุดีอาระเบียยังตกลงขายน้ำมันเป็นดอลลาร์ ก็ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองที่โดดเด่นจนถึงทุกวันนี้

สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจอันดับ 1 ของโลกในช่วงห้าทศวรรษที่ผ่านมา แต่รอยแตกร้าวเห็นได้ชัดเจน หลังหนี้ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ อยู่ที่ 35 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งหมด ขณะที่รัฐบาลกลางสหรัฐฯ ก็ทำงานผิดปกติโดยสิ้นเชิงเช่นกัน จากความเป็นปฏิปักษ์ระหว่างฝ่ายต่างๆ และภายในฝ่ายที่รุนแรงมากจนแทบไม่มีอะไรที่ก่อให้เกิดประโยชน์หรือประสิทธิผลเกิดขึ้น

กิจการของรัฐตอนนี้เป็นเพียงสองฝ่ายที่โวยวายว่าอีกฝ่ายเป็นภัยคุกคามต่อประชาธิปไตยเท่านั้น ฮิกแมนกล่าว

การปกครองและการเงินของสหรัฐอเมริกาตกต่ำลงเกือบตลอดศตวรรษที่ผ่านมา จากสงครามต่อต้านการก่อการร้ายที่มีราคาแพงไม่รู้จบ ตลอดหลายปีที่ผ่านมาของโอบามา ไปจนถึงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ทำให้สหรัฐฯ ที่ควรจะเป็นกองกำลังที่เชื่อถือได้และมีเสถียรภาพในโลกสูญเสียการควบคุมไปแล้ว ซึ่งต่างประเทศก็สังเกตเห็นความเปลี่ยนแปลงนี้เช่นกัน อเมริกาไม่ได้อยู่ในตำแหน่งที่ไม่มีใครเทียบได้เหมือนที่เคยเป็นมายาวนานอีกต่อไป

จากมุมมองทางเศรษฐกิจ หนี้ของสหรัฐฯ ถูกกำหนดให้เพิ่มขึ้นอีก 20 ล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินฝืดที่เลวร้ายเช่นเดียวกับที่สหรัฐฯ เคยประสบในทศวรรษที่ 1970 ขณะที่กองทัพสหรัฐฯ ยังคงถดถอยลงอย่างต่อเนื่อง ระบบอาวุธหลัก เครื่องบินรบ รถถัง และเรือรบล้าสมัยไปแล้ว

กองเรือและเรือดำน้ำของกองทัพเรือสหรัฐฯ (ซึ่งจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความขัดแย้งใดๆ กับจีน) เป็นกองเรือที่เก่าแก่และเล็กที่สุดนับตั้งแต่สิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สอง เครื่องบินทหารเกือบ 1,000 ลำจะเลิกให้บริการในอีก 5 ปีข้างหน้า และไม่มีแผนที่เป็นรูปธรรมในการเปลี่ยนเครื่องบินเหล่านี้

เป็นเรื่องยากอย่างยิ่งที่จะเชื่อว่า เมื่อพิจารณาถึงอำนาจและศักดิ์ศรีที่ลดลงของอเมริกา ประเทศอื่นๆ ในโลกจะยังคงยอมรับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินสำรองทั่วโลกต่อไป

สัญญาณของการเปลี่ยนแปลงก็คือ หลายประเทศเริ่มทำการค้าขายกันในสกุลเงินที่แตกต่างกัน รวมถึงเงินหยวนของจีนและรูปีอินเดีย ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเร่งขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า

ฮิกแมนมองว่า อาจมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น เช่นการที่รัฐบาลสหรัฐฯ ผิดนัดชำระหนี้ หรือแม้แต่สงคราม ไปจนถึงการโจมตีทางไซเบอร์ อาจก่อให้เกิดการประชุมแบบ Bretton Woods ขึ้นใหม่ แต่ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างปัจจุบันกับปี 1944 คือความเชื่อมั่นต่อสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนไปในเวทีโลก

แต่เช่นเดียวกับปี 1944 ซึ่งจะมีวิธีแก้ปัญหาที่ชัดเจน จากสิ่งหนึ่งที่ทุกคนไว้วางใจอยู่แล้ว คือ 'ทองคำ'

เกือบทุกประเทศถือทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองอยู่แล้ว ดังนั้นวิธีการดำเนินธุรกิจในปัจจุบันจะมีการเปลี่ยนแปลงน้อยมาก

นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมทองคำจึงเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล และธนาคารกลางชาติต่างๆ จึงซื้อทองคำเป็นหน่วยเมตริกตัน ด้วยเหตุผลเชิงกลยุทธ์ ทำให้ฮิกแมนเชื่อว่า การซื้อทองคำของธนาคารกลางที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเป็นสัญญาณสำคัญที่แสดงว่าระบบการเงินโลกจะเปลี่ยนแปลง ซึ่งก็คือการออกห่างจากดอลลาร์สหรัฐฯ (De-dollarization) นั่นเอง

นอกจากนี้ ฮิกแมนก็ยังมองว่า แม้ทองคำจะอยู่ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ามันจะไม่สามารถพุ่งทะยานขึ้นไปได้สูงกว่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีตัวเร่งปฏิกิริยาจากสถานการณ์โลก

IMCT News

ที่มา https://www.schiffsovereign.com/trends/gold-will-soon-displace-the-us-dollar-and-americans-are-missing-out-151007/