วิกฤตการเงินโลกครั้งใหญ่ใกล้มาถึง สหรัฐฯทำลายสมดุลทุนสำรอง-เครดิต 'บัฟเฟตต์' นำทัพนักลงทุนถอนตัวจากสินทรัพย์เสี่ยง

4-1-2025

      Asia Time รายงานว่า สัญญาณเตือนวิกฤตการเงินโลกครั้งใหญ่กำลังปรากฏชัดขึ้น หลังผู้เชี่ยวชาญชี้ว่าโลกกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญทางการเงิน ท่ามกลางการดำรงชีวิตด้วยทุน (พลังงาน น้ำ ที่ดิน) และการพึ่งพาสินเชื่อมาเป็นเวลาหลายทศวรรษที่กำลังจะสิ้นสุดลง

     นับตั้งแต่สหรัฐฯ ตัดความเชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์กับทองคำในปี 1971 ประเทศมหาอำนาจได้เปลี่ยนสถานะจากเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลกมาเป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดในเวลาเพียงสองชั่วอายุคน สะท้อนการเปลี่ยนแปลงครั้งประวัติศาสตร์ของทัศนคติสังคมที่มีต่อ "การใช้ชีวิตด้วยเครดิต"

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า มาตรฐานการครองชีพทั่วโลกมีแนวโน้มลดลง เมื่อทุกประเทศถูกบังคับให้พึ่งพาเฉพาะสิ่งที่ตนผลิตได้ ขณะที่เงินเฟ้อกลายเป็นเครื่องมือของผู้มีอิทธิพลในการโอนอำนาจซื้อจากคนจนและผู้ไร้อำนาจไปสู่ชนชั้นบนที่มีอำนาจทางการเมืองสูงกว่า

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เคยยอมรับในการประชุมที่แจ็คสันโฮลเมื่อปี 2022 ว่า "ภาระของเงินเฟ้อที่สูงนั้นตกอยู่กับผู้ที่แบกรับได้น้อยที่สุด" แต่ไม่ได้เปิดเผยว่านี่เป็นผลลัพธ์ที่ถูกวางแผนไว้ สอดคล้องกับการเปิดเผยของอดีตกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ระบุว่า พาวเวลล์ไม่สามารถพูดความจริงเกี่ยวกับเงินเฟ้อได้ เพราะจะสร้างความตื่นตระหนกและทำให้เขาถูกปลดออกจากตำแหน่งทันที

     ท่ามกลางสัญญาณเตือนภัย นักลงทุนรายใหญ่เริ่มปรับตัว สะท้อนจากการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนครั้งใหญ่ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ การทยอยลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หันไปถือทองคำแท่งของธนาคารกลางจีน และรายงานของเจพีมอร์แกนที่เตือนถึง "ผลตอบแทนที่แท้จริงติดลบอย่างช็อกโลก" ทั้งในตลาดหุ้นและพันธบัตรในทศวรรษหน้า

      สหรัฐฯ เองก็เตรียมรับมือวิกฤตด้วยการออกกฎหมายอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) ตั้งแต่ปี 1977 ที่ให้อำนาจยึดทรัพย์สินของต่างชาติ ซึ่งเท่ากับผลักภาระวิกฤตให้ต่างประเทศ สะท้อนผ่านคำพูดของจอห์น คอนนัลลี อดีตรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ที่ว่า "นี่คือสกุลเงินของเรา แต่เป็นปัญหาของคุณ"

      ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่า เพื่อรอดพ้นจากวิกฤตในอีก 5-10 ปีข้างหน้า นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่สร้างมูลค่าจริง เช่น อสังหาริมทรัพย์เพื่อการผลิต ธุรกิจที่สร้างมูลค่าเพิ่มให้เศรษฐกิจ โลหะมีค่า และสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท แทนการเก็งกำไรในตลาดหุ้นหรือสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะหลังการล่มสลายของซิลิคอน แวลลีย์ แบงก์ในเดือนมีนาคม 2023 ที่ส่งสัญญาณเตือนถึงความเปราะบางของระบบการเงินโลก

ทั้งนี้ เจฟฟรีย์ เรซ ผู้เขียนบทความและผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์การเมืองที่มีประสบการณ์วิจัยและสอนในเอเชียกว่า 50 ปี ย้ำว่าการวิเคราะห์การลงทุนส่วนใหญ่ในปัจจุบันมุ่งเน้นแต่ปรากฏการณ์ผิวเผินอย่างราคาหุ้นและเทรนด์ตลาด โดยละเลยการพิจารณากระบวนการสร้างมูลค่าที่แท้จริง ซึ่งอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่เลวร้ายสำหรับนักลงทุนที่ไม่ระมัดระวัง

---

IMCT NEWS --  Image: X Screengrab

ที่มา https://asiatimes.com/2025/01/the-inflation-ruination-to-come/