ราคาทองคำจะลงต่อไปได้หรือไม่

18-11-2024

นักวิเคราะห์และเทรดเดอร์ได้ทำงานล่วงเวลาเพื่อกำหนดบริบทของความเคลื่อนไหว และเพื่อพยายามกำหนดแนวโน้ม พื้นระยะสั้นสำหรับโลหะสีเหลือง หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดที่ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อสองสัปดาห์ก่อนมาอยู่ที่มากกว่า 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์นี้

แล้วแนวโน้มของราคาทองคำจะลงไประดับต่ำสุดที่จุดใหน?

ในขณะเดียวกันถึงแม้ว่า ผู้ถือทองคำรู้สึกสบายใจเมื่อได้รับรู้ว่ากระแสลมท้ายระยะกลางและระยะยาวที่อยู่เบื้องหลังทองคำแท่งยังคงมีผลอยู่ พวกเขาก็ยังคงวิตกกังวลกับราคาทองคำที่ลดลงต่อไปวันแล้ววันเล่า

“สัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 5% นับเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบเกือบสามปี” Alex Kuptsikevich นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ FxPro กล่าว “จากจุดสูงสุด ตอนนี้ราคาโลหะสูญเสียไปมากกว่า 250 ดอลลาร์หรือประมาณ 9% ทำให้นี่เป็นภาวะตกต่ำที่ยั่งยืนที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือน”

อย่างไรก็ตาม เขาชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการกลับตัวอย่างรวดเร็วนี้ “ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว หมายความว่าแม้แต่การลดลงเหลือ 2,400 ดอลลาร์ก็เป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น โดยนำราคากลับมาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ด้วยอัตราการลดลงในปัจจุบัน ทองคำอาจถึงระดับนี้ก่อนสิ้นปีนี้”

ในแง่ของภาพทางเทคนิค Kuptsikevich กล่าวว่าสัญญาณขาลงที่สำคัญได้ปรากฏบนกราฟรายสัปดาห์: “การลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากทองคำออกจากโซนซื้อมากเกินไป พร้อมด้วย RSI (Relative Strength Index) ที่พลิกลงจากระดับที่สูงกว่า 80 ลักษณะเช่นนี้ การกลับตัวที่ระดับสุดขั้วมักส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม”

“เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบ เราสามารถพิจารณาตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ได้” เขากล่าว “สองกรณีหลังสุดของการพลิกกลับขาลงอย่างรวดเร็วจากสภาวะการซื้อมากเกินไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาล เกิดขึ้นในปี 2009 และ 2011”

เขาตั้งข้อสังเกตว่าในปี 2009 “ทองคำมีการขาดทุนจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด 15% ก่อนที่การซื้อครั้งใหม่จะผลักดันให้ราคาแตะระดับสูงสุดใหม่ ตลาดกระทิงนี้กินเวลาเกือบสองปีโดยมีการหยุดชั่วคราวเพียงช่วงสั้น ๆ เท่านั้น”

จากนั้นในปี 2011ทองคำเริ่มลดลงเกือบ 20% “ในขณะที่ทองคำดีดตัวขึ้น 17% หลังจากนั้น กระดูกสันหลังของตลาดกระทิงก็พังทลายไปแล้ว” เขากล่าว “ในอีกสี่ปีข้างหน้า ทองคำสูญเสียมูลค่าไป 45%จากระดับสูงสุด”

Kuptsikevich กล่าวว่าในทั้งสองกรณี ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ทำหน้าที่เป็นแนวรับระยะกลางในระหว่างการเทขาย “ปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ที่ 2,330 ดอลลาร์ แต่มีแนวโน้มสูงขึ้นและอาจแตะ 2,400 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้” เขากล่าว “การทะลุระดับต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้เกิดการลดลงลึกลงไปอีก”

ที่มา Kitco