6/8/2024

ไตรมาสที่ 2 เป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันในช่วงที่ Berkshire Hathaway ภายใต้การบริหารของWarren Buffett ขายหุ้นสุทธิออกไป โดยคราวนี้ขายหุ้นสุทธิออกไปถึง 76 พันล้านดอลลาร์ และนำเอารายได้นี้ไปลงทุนใน T-bill หรือ ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น

แน่นอนเลยทีเดียวที่ Buffett รู้สึกไม่มั่นใจกับตลาดหุ้น และสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐที่อาจจะถดถอย

ในช่วงไตรมาสที่ 2 สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน Berkshire Hathaway ได้ลงทุนใน T-bill เพิ่มเติมอีก 81 พันล้านดอลลาร์ ตามการเปิดเผยผลประกอบการ โดยที่ Berkshire T-bill:

ไตรมาสที่ 2 ปี 2024: 235 พันล้านดอลลาร์

ไตรมาสที่ 1 ปี 2024: 153 พันล้านดอลลาร์

ไตรมาสที่ 4 ปี 2023: 130 พันล้านดอลลาร์

ไตรมาสที่ 1 ปี 2022: 67 พันล้านดอลลาร์ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้น

หาก Berkshire ได้รับรายได้ดอกเบี้ยเฉลี่ย 5.3% ในไตรมาสที่ 2 นั่นก็จะเป็นรายได้ดอกเบี้ยประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์โดยไม่มีความเสี่ยง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 8% ของรายได้สุทธิก่อนหักภาษีที่ 38 พันล้านดอลลาร์

เงินสดทั้งหมด เช่น ตั๋วเงิน เงินสด และรายการเทียบเท่าเงินสด เพิ่มขึ้น 88 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส 2 เป็น 277 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 189 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ปี 2567 โดยขณะนี้เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2566 (130 พันล้านดอลลาร์)

บัฟเฟตต์กล่าวในการประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อเดือนพฤษภาคมว่ามันเป็น “สมมติฐานที่แฟร์” ว่าเงินสดรวมและ T-bill ของ Berkshire จะเกิน 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 และเขา “ค่อนข้างพอใจ” กับจุดนี้ แต่ไปๆมาๆ Berkshireมีเงินสดและตั๋วเงินเพิ่มขึ้นเป็น 277 พันล้านดอลลาร์

เงินสดคือราชา

จะเห็นได้ชัดว่าบัฟเฟตต์เอาความเสี่ยงออกไป และล็อคผลกำไรจากดอกเบี้ย 5%กว่าจากเงินสดก้อนโตของเขา

Berkshire ทิ้งหุ้นสุทธิมูลค่า 75 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2

การถือครองหุ้น Apple ของ Berkshireได้รับผลกระทบอย่างมาก Berkshire ทิ้งหุ้น Apple ที่เหลือเกือบครึ่งหนึ่ง (ประมาณ 390 ล้านหุ้น) ในไตรมาสที่ 2 หลังจากทิ้งหุ้น 13% (116 ล้านหุ้น) ในไตรมาสที่ 1 และประมาณ 1% (10 ล้านหุ้น) ในไตรมาสที่ 4

ปัจจุบันการถือครองหุ้น Apple ของ Berkshire ลดลงเหลือประมาณ 400 ล้านหุ้น จาก 908 ล้านหุ้นที่ถือเมื่อสองปีที่แล้ว

การเทรดหุ้น Apple สร้างผลกำไรมหาศาลให้กับ Berkshire ซึ่งเข้าไปซื้อหุ้น Apple ครั้งแรกในปี 2016 เมื่อหุ้นอยู่ในระดับราคา 26 ดอลลาร์ ไม่ว่าจะให้หรือรับ เมื่อวันศุกร์ (2 สิงหาคม ) Apple มีราคาปิดที่ 219.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น

กระแสฮือฮาสุดๆ ที่ Buffett ซื้อ Apple ในปริมาณมาก และเดินหน้าซื้อ Apple ต่อไป รวมทั้งพูดจายกย่อง Apple เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยผลักดันราคาหุ้น Apple ไม่เพียงแต่จากแรงกดดันในการซื้อจริงจาก Berkshire เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผ่านสื่อที่ออกข่าวเชียร์พร้อมกัน

ในแง่ของการถือหุ้นโดยรวมของ Berkshire ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ประมาณ 72% กระจุกตัวอยู่ในหุ้น 5 ตัว:

แอปเปิ้ล: 84.2 พันล้านดอลลาร์

ธนาคารแห่งอเมริกา: 41.1 พันล้านดอลลาร์

อเมริกัน เอ็กซ์เพรส: 35.1 พันล้านดอลลาร์

โคคา-โคลา: 25.5 พันล้านดอลลาร์

เชฟรอน: 18.6 พันล้านดอลลาร์

Berkshire ซื้อหุ้นคืนเพียง 345 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 เทียบกับการซื้อคืนหุ้น 2.57 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 บางทีบัฟเฟตต์อาจไม่ถือว่าหุ้นมีมูลค่าที่ดีอีกต่อไป หลังจากที่พุ่งขึ้น 44% นับตั้งแต่ต้นปี 2023

IMCT News

ที่มา wolfstreet.com