ขอบคุณภาพจาก Yahoo Finance

1/11/2024

Adam Spatacco นักวิเคราะห์การเงินชาวอเมริกัน เผยแพร่บทความผ่านเว็บไซต์ The Motley Fool ถึงแนวโน้มหุ้นบริษัทชิปเซมิคอนดักเตอร์เพื่อปัญญาประดิษฐ์ หรือ เอไอ (AI) โดยระบุว่า แม้ Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดชิปมาสองสามปีแล้ว แต่ Spatacco คิดว่า Micron Technology ซึ่งเป็นบริษัทสัญชาติอเมริกันด้านชิปเอไอ อาจกลายเป็นธุรกิจที่สำคัญยิ่งขึ้นในระยะยาวไม่แพ้ NVIDIA ในอนาคต

ชิปเซมิคอนดักเตอร์มีความต้องการสูงมากในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ซึ่งหากบริษัทต่างๆ ยังคงคิดค้นวิธีที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชิปจะยังคงเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ

ในแวดวงชิป Nvidia ครองบัลลังก์ด้วยหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ที่ดีที่สุดในกลุ่ม แต่ขณะเดียวกันก็มีความกังวลเกี่ยวกับตำแหน่งของ Nvidia ในฐานะผู้นำโดยพฤตินัยในอุตสาหกรรมชิป เนื่องจากบริษัทอื่นๆ หลายแห่ง ซึ่งบางแห่งเป็นลูกค้าของ Nvidia เอง กำลังพยายามนำ GPU ของตนเองออกสู่ตลาด

ขณะเดียวกัน Micron Technology (MU -3.79%) มีโอกาสที่จะก้าวขึ้นมาเป็นบริษัทที่สำคัญที่สุดในวงการชิปในระยะยาว ซึ่งหลายคนอาจคุ้นเคยกับ Micron ในฐานะองค์กรชิปชั้นนำ แต่ขณะเดียวกัน เซมิคอนดักเตอร์มีการใช้งานมากมาย และผู้เล่นหลายรายในพื้นที่ชิปมีบทบาทเฉพาะตัวภายในโอกาสอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น โดย Micron เชี่ยวชาญด้านโซลูชันหน่วยความจำและการจัดเก็บข้อมูล

หน่วยความจำเป็นส่วนประกอบสำคัญของสถาปัตยกรรมชิป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับการพัฒนา AI แบบสร้างสรรค์และโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล

ชิปหน่วยความจำช่วยในการจัดการการจัดเก็บและข้อมูลในอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ เช่น คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลหรือแร็คเซิร์ฟเวอร์ เมื่อต้องพัฒนา AI โมเดลการฝึกอบรมจำเป็นต้องมีความสามารถในการประมวลผลชุดข้อมูลขนาดใหญ่และอัลกอริทึมที่ซับซ้อนในลักษณะที่มีประสิทธิภาพด้านเวลา นี่คือจุดที่ Micron เข้ามามีบทบาท เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัทช่วยถ่ายโอนข้อมูลระหว่างหน่วยความจำและฟังก์ชันการประมวลผล

สำหรับผู้เริ่มต้น คาดว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะลงทุน 1 ล้านล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ ตามที่ Dan Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush Securities กล่าว ขณะเดียวกัน อีกพื้นที่ที่มีแนวโน้มจะมีกิจกรรมการลงทุนที่แข็งแกร่งต่อไปคือการพัฒนาโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM)

การฝึกโมเดลเหล่านี้และสร้างฟีเจอร์เพิ่มเติมจะต้องใช้ฟีดข้อมูลอย่างต่อเนื่องซึ่งจำเป็นต้องได้รับการประมวลผลและวิเคราะห์อย่างรวดเร็ว ความเชี่ยวชาญด้านหน่วยความจำและที่เก็บข้อมูลของ Micron จะเป็นประโยชน์อย่างแน่นอนในเรื่องนี้

ตัวเร่งปฏิกิริยาอีกประการหนึ่งสำหรับ Micron อาจเป็นศักยภาพของวงจรการปรับปรุงคอมพิวเตอร์ที่กำลังจะมีขึ้น บริษัทที่ผลิตแล็ปท็อปและคอมพิวเตอร์สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ได้ทำงานอย่างหนักในการผสานรวมโซลูชันใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในอุปกรณ์เหล่านี้ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา

Spatacco มองว่า ธุรกิจหลายแห่งจะเลือกอัปเกรดอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ของตน เนื่องจากงบประมาณด้านไอทีจัดสรรเงินทุนให้กับโครงสร้างพื้นฐาน AI มากขึ้น ทำให้รอบการรีเฟรชเป็นปัจจัยหนุนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ Micron

จนถึงขณะนี้ ในปี 2024 หุ้นของ Micron เพิ่มขึ้นประมาณ 25% ซึ่งแซงหน้าทั้ง S&P 500 และ Nasdaq Composite อย่างหวุดหวิด แม้ว่านี่อาจบ่งชี้ว่าหุ้นของ Micron มีโมเมนตัมบางอย่างที่ส่งเสริมให้หุ้นนี้เติบโต แต่ Anders Bylund นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยีของ The Motley Fool ก็ให้ข้อสังเกตถึงการประเมินมูลค่าและการคาดการณ์ในอนาคตของ Micron เอาไว้ ว่าตัวชี้วัดที่ดีอย่างหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อประเมินมูลค่าหุ้นคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้า เพราะช่วยให้มองเห็นภาพรวมว่าศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัทจะเป็นอย่างไร

อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าของ Micron ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มเดียวกันนี้ ยิ่งไปกว่านั้น การประเมินมูลค่าของบริษัทก็ลดลงอย่างมากหลังจากรายงานการวิจัยที่ไม่ค่อยดีนักซึ่งเผยแพร่โดย Morgan Stanley เมื่อไม่นานนี้ ประกอบกับข้อเท็จจริงที่ว่าโปรไฟล์ผลกำไรของ Micron ยังคงไม่สอดคล้องกัน

ตามมุมมองของ Spatacco ตลาดอาจกำลังประเมินต่ำเกินไปว่าการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในศูนย์ข้อมูล โครงสร้างพื้นฐานด้านไอที โซลูชันการจัดเก็บ และ AI เชิงสร้างสรรค์จะเป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพของ Micron ได้มากเพียงใด ซึ่ง Spatacco มองว่า Micron เป็นโอกาสซื้อที่น่าสนใจในขณะนี้ และคิดว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ทำกำไรได้ในระยะยาว

IMCT News

ที่มา https://www.fool.com/investing/2024/10/28/opinion-this-artificial-intelligence-ai-semiconduc/