ก้าวย่างของจีนสร้าง “เงินหยวนสากล” ลดการพึ่งพาดอลลาร์ ใช้พลังการค้าดันหยวนท้าทายดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะยาว

4-3-2026

   SCMP รายงานว่า  ในช่วงก่อนการประชุม "สองสภา" (Two Sessions) ประจำปีของจีน ผู้กำหนดนโยบายระดับสูงได้ย้ำถึงความจำเป็นในการลดความเสี่ยงทางการเงินและขจัดคอร์รัปชันทางการเมือง ซึ่งเป็นลำดับความสำคัญระยะยาวของประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่าจีนกำลังใช้ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจเพื่อปรับโฉมอิทธิพลทางการเงินระดับโลก ซึ่งเป็นยุทธศาสตร์ที่อาจต้องใช้เวลาดำเนินการนานหลายทศวรรษ (10 ปี)

การเปลี่ยนแปลงในตลาดสินแร่เหล็ก

การค้าสินแร่เหล็กระหว่างบริษัทเหมืองออสเตรเลียและผู้ซื้อชาวจีนที่เคยกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐมาอย่างยาวนานเริ่มเกิดความเปลี่ยนแปลง ในช่วงปลายปี 2025 มีรายงานว่า China Mineral Resources Group (CMRG) ได้สั่งให้ผู้ค้าหยุดซื้อสินแร่เหล็กที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์จาก BHP ยักษ์ใหญ่ด้านเหมืองแร่ของออสเตรเลีย ซึ่งสะท้อนถึงยุทธศาสตร์ที่กว้างขึ้นของจีนในการผลักดันเงินหยวนสู่เวทีโลก

ประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ได้ร่างวิสัยทัศน์ในการทำให้จีนกลายเป็น "มหาอำนาจทางการเงิน" (Financial Superpower) โดยระบุว่า "สกุลเงินที่แข็งแกร่ง" ซึ่งมีสถานะเป็นเงินทุนสำรองระดับโลก คือหนึ่งในลำดับความสำคัญหลัก 6 ประการ แม้สีจะยอมรับว่าจีนยังไม่แข็งแกร่งในภาพรวมและต้องอาศัยความพยายามอย่างต่อเนื่องในระยะยาว

สินค้าโภคภัณฑ์: สมอเรือของเงินหยวน

บทวิเคราะห์โดย เหลียน ผิง (Lian Ping) นักเศรษฐศาสตร์อาวุโส ระบุว่าขนาดของตลาดจีนทำให้การผลักดันเงินหยวนสู่สากลโดยมีสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสมอเรือเป็นเส้นทางที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะสินแร่เหล็กและน้ำมันดิบที่จะเปลี่ยนเงินหยวนจาก "สกุลเงินชายขอบ" ไปสู่ "สกุลเงินหลักในการกำหนดราคา"

รุ่ย เมิ่ง (Rui Meng) ศาสตราจารย์ด้านการเงินจาก China Europe International Business School ชี้ให้เห็นว่าตามตรรกะแล้ว ผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดของโลกควรมีอำนาจในการกำหนดราคา แต่ที่ผ่านมาจีนกลับไม่มีอำนาจดังกล่าวเนื่องจากกฎเกณฑ์ถูกเขียนขึ้นโดยผู้อื่น อย่างไรก็ตาม การก่อตั้ง CMRG ในปี 2022 เพื่อรวมศูนย์การจัดซื้อสินแร่เหล็ก และการขยายการลงทุนในเหมืองต่างประเทศอย่างโครงการ Simandou ในกินี กำลังช่วยให้จีนสร้างห่วงโซ่อุปทานที่พึ่งพาตนเองได้มากขึ้น

ความคืบหน้าที่สำคัญ

การกำหนดราคา: ในปี 2020 Baosteel เริ่มซื้อสินแร่เหล็กด้วยเงินหยวนเป็นครั้งแรก และมีรายงานว่า BHP อาจตกลงชำระเงินในรูปเงินหยวนประมาณ 30% ของยอดขายสปอตในจีนตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2025

การค้าและการชำระเงิน: ธนาคารกลางจีนระบุว่าประมาณ 30% ของการค้าข้ามพรมแดนของจีนชำระด้วยเงินหยวน และระบบการชำระเงินข้ามพรมแดน (CIPS) มีปริมาณการทำธุรกรรมในปี 2024 สูงถึง 175 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้นกว่า 40% จากปีก่อนหน้า

พลังงานและเทคโนโลยี: สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าในตลาดเซี่ยงไฮ้กลายเป็นตลาดใหญ่อันดับ 3 ของโลก และยังมีโอกาสในห่วงโซ่อุปทานโลหะสำหรับแบตเตอรี่และรถยนต์ไฟฟ้าที่จีนครองความเป็นเจ้าของตลาด

อุปสรรคและระยะทางที่เหลืออยู่

แม้จะมีความก้าวหน้า แต่นักวิเคราะห์ยังคงกังขาเกี่ยวกับผลกระทบโดยรวม เนื่องจากช่องทางในการนำเงินหยวนกลับมาลงทุนหรือการบริหารจัดการเงินหยวนในต่างประเทศยังถูกจำกัดด้วยการควบคุมเงินทุนของจีน และความลึกของตลาดพันธบัตรรุ่นนอกประเทศที่ยังน้อยเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ

ข้อมูลจาก SWIFT ระบุว่าส่วนแบ่งการชำระเงินทั่วโลกของเงินหยวนเพิ่มขึ้นจาก 0.29% ในปี 2011 เป็น 3.13% ในเดือนมกราคม แต่ยังคงตามหลังดอลลาร์สหรัฐ (49.68%) และยูโร (22.36%) อย่างมาก เช่นเดียวกับเงินทุนสำรองระหว่างประเทศที่เงินหยวนมีส่วนแบ่งเพียง 1.93% ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐครองส่วนแบ่งเกือบ 57%

หยวนในฐานะเครื่องมือควบคุมความเสี่ยง

ติง ซ่วง (Ding Shuang) นักเศรษฐศาสตร์จาก Standard Chartered มองว่าเป้าหมายเร่งด่วนของปักกิ่งไม่ใช่การล้มแชมป์ดอลลาร์สหรัฐ แต่เป็นการสร้างระบบชำระเงินข้ามพรมแดนของตนเองเพื่อรักษาความมั่นคงทางการเงินและเป็นแผนสำรองหากเกิดวิกฤตหรือการคว่ำบาตร ความพยายามนี้ได้รับแรงกระตุ้นจากการที่สหรัฐฯ แช่แข็งเงินสำรองของรัสเซียในปี 2022 รวมถึงนโยบายที่คาดเดาไม่ได้ของโดนัลด์ ทรัมป์ ในปีนี้ เช่น การลักพาตัวอดีตประธานาธิบดีเวเนซุเอลา และการขู่ยึดกรีนแลนด์ ซึ่งกระตุ้นกระแสการลดการพึ่งพาดอลลาร์ (De-dollarisation) ไปทั่วโลก

บทสรุปเบื้องต้น

กลยุทธ์ของจีนถูกมองผ่านเลนส์ของการวางแผนระยะยาว โดยอาจใช้เวลา 20 หรือ 30 ปี (30 ปี) ชาร์ลส์ ชาง (Charles Chang) จากมหาวิทยาลัยฟูดานระบุว่า จีนมีความสามารถในการวางแผนระยะ 5 ปี หรือ 10 ปี (10 ปี) หรือยาวนานกว่านั้น และสามารถประสานงานในระดับรัฐและอุตสาหกรรมได้อย่างเป็นระบบ ซึ่งถือเป็นจุดแข็งสำคัญของจีนในการเปลี่ยนแปลงระเบียบการเงินโลกในอนาคต

---

IMCT NEWS

ที่มา https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3345155/can-chinas-roaring-trade-engine-power-yuans-challenge-us-dollar?module=top_story&pgtype=homepage